我国票据融资业务的风险与防范.pdfVIP

金融改革 襞■ 票据融资 务 的风险与陆范 口 万立明 1 999年以来，我国票据 特别是2000年以后，由于转贴现 失，造成票据市场的不稳定，对 日 市场进入一个快速发展阶 业务的兴起，贴现交易量发展迅 经济的发展带来不良影响。 段，其规模曰益扩大。至2006年 速，远远高于承兑发行量，贴现 第一，信用风险。信用风 末，全国金融机构累计签发商业 交易量与承兑发行量之比在2003 险是票据付款人到期不履行票据 汇票5．43万亿元，累计贴现8．49万 年达到1．6倍的最高峰。高速的票 付款义务而使收款人造成的资金 亿元，分别是1 999年的1 O．7倍和 据业务增长反映出了对于票据的 损失，主要表现在承兑汇票申请 34倍；商业汇票承兑余额2．21万 极大需求，票据成为商业银行争 人在汇票付款期满无款支付汇票 亿元，贴现余额1．72万亿元，分 夺的紧缺资源。票据业务作为商 金额，迫使承兑银行或承兑企业 别是1 999年的11．6倍和34．4倍； 业银行的重要资产业务之一，在 垫付资金，形成逾期甚至呆滞贷 商业汇票交易规模 (票据累计签 快速发展中存在一些严重的现实 款。商业汇票出票人或承兑人有 发量+累计贴现量)占GDP的比重 风险和潜在风险问题。 意开具和承兑不符合票据法规定 也由1 999年的9．2％上升~q2006年 的票据，并以此为理由对持票人 的 66．6％。 一 、 票据融资业务的三大风险 提出抗辩，拒绝支付票据款项， 1 994—2006年，全国承兑票 票据融资风险集中体现为信 由此对受款人造成损失。 据签发量平均年度增长55．33％，贴 用风险、欺诈风险和管理风险。 票据的基础是信用，信用环 现、转贴现平均年度增长65．7％。 这些都有可能引起银行资金的损 境的好坏，直接关系到票据业务 ； 2008／ 一 一 一 一 金融改革 的发展，可以说，中国信用制度 员不能辨别汇票真假，只有采用 易背景的书面材料，必要时，贴 不健全和信用状况不佳是票据市 实地查询或电报查询这两种原始 现银行要查验贴现申请人的增值 场发展的最大障碍。票据业务的 的方法。采用实地查询方式费用 税发票原件，对不具有贸易背景 风险来自企业和银行两个方面。 开支过大，商业银行难以承受， 的商业汇票，不得办理贴现”。 部分企业不及时将资金划给承兑 采用电报查询方式又难以彻底查 但是，企业为了获取资金而疯狂 银行，甚至恶意逃废银行债务， 明银行承兑汇票真假，一些不法 造假，伪造贸易合同，复印、涂 个别承兑银行也会发生以各种借 分子利用我国票据市场管理和操 改、虚开增值税发票，银行为了 口拖延付款，甚至无理拒付的现 作中的这些漏洞进行票据诈骗， 调整帐面资产、增加派生存款而 象，最终导致承兑垫款或贴现垫 假票、克隆票层出不穷。例如， 为企业开具无贸易背景的汇票的 款，给承兑银行或贴现银行造成 2006年2月l1日，某银行双鸭山市 承兑、贴现行为提供便利。例 资金损失。例如，2000年，我国 四马路支行曝出涉案金额4．3亿元 如，2006年，河北省某股份有限 承兑垫款余额达到l 91．。9亿元， 的银行承兑汇票诈骗案，被媒体 公司办理银行承兑汇票5笔，金额 贴现垫款余额为1．54亿元；2001 称为 “2006~行第一大案”。2006 9800万元，收款人均为其子公司