农信社股份制改革绩效评价农商行案例分析.pdfVIP

财经科学：}2013／8总305期 农信社股份制改革绩效评价：农商行案例分析※ 刘锡良1刘利红2刘海二3 [内窖摘要】从2003年深化农村信用社改革试点以来，我国农村信用社改革走过了近十 个年头，然而改革的缋效又如何呢?本文通过对西部两家农村商业银行进行案例分析， 发现农信社股份制改革后公司治理水平、风险管理能力和盈利能力都得以提高，然而 支农占比则有所下降。进一步分析发现，由于信息不对称以及交易成本等问题，农商 行的政策性支农与商业性行为不兼容，农商行通过牺牲支农来提高其盈利能力。要解 决这一问题，需要借助现代信息通信技术，如推广手机银行来增加信用记录，也可以 通过一些“强制”手段来改变农商行的支付函数，使得其盈利与支农相容。 [关键词】农村金融；支农服务；盈利能力 关于农信社改革绩效问题，理论界对其进行了较为深人的研究。在股权结构 与法人治理方面，宋磊、王家传认为改革后农信社股权结构更加优化、内部治理 也发生了变化。[1]徐诺金也强调在政策推动下的农信社改革保持了股权结构的稳 定，增强了资本实力，基本建立了法人治理结构。【2J2而谢平、徐忠和沈明高则认 为改革后农信社股权结构仍然很分散，导致监督成本过高，缺乏监督农信社的激 励。[3]3杨子强也认为改革后的农信社未能建立起社员代表大会、理事会、监事会 三位一体的制衡机制，完善的治理结构都只停留在纸上，悬挂在墙上。HJ同时， 由于定价不合理，没有能找到真正的股东。西南财经大学中国金融研究中心调研 组认为农信社改革未使股权结构得以优化，法人股比重仍然较低，股权分散，法 ※本文得到2011年度教育部人文社会科学重点研究基地重大项目中国农村金融改革跟踪研究与 绩效评价(11JJD79∞弱)、中央高校基本科研业务费专项资金2012年度创新团队建设项目金融系统性 风险与宏观审慎管理体系设计) (JBKl20508)和国家社科一般项目(中小金融机构发展和监管研究) (12BJYl52)的资助。 作者简介：刘镊良11袋；e一)。男，西南财经大学中国金融研究中心(成都，610074)，教授。研究方向：农村金 融、货币政策及金融监管等。 刘利红11咖)，女，西南财经大学中国金融研究中心(成都，610074)，博士生。研究方向：金融 稳定与金融安全。 刘海--(1983--)．男，西南财经大学中国金融研究中心(成都，610074)，博士。研究方向：农村金 融、互联网金融。 万方数据 《财经科学》2013／8总305期 人治理结构难以有效改善。[5]在支农方面，周立指出，近年来的农信社改革，政 策意图使其成为“支农”的主力军，但由于农信社的官办化和商业性，加之垄断 性和规模经营等问题的存在，难以在整体上成为服务“三农”的金融机构。L61杨 羽飞、梁山也指出农信社支农服务功能的增强遇到不少困难和阻力。r刊在盈利方 面，谢平、徐忠和沈明高研究认为改革后虽然信用社的盈利水平不断增长，但信 用社的盈利主要是来自各项优惠政策。…3李莹星、汪三贵根据对部分欠发达地区 农村信用社经营管理现状的调查，认为转贷行为是农村信用社产生盈利的主要原 因，这种盈利对农村信用社而言，是一种虚假盈利。旧j 综上所述，虽然理论界对农信社改革绩效褒奖不一，但在某些方面已达成了 共识，如大多数学者都认为农信社改革后治理水平相对改革前有所改善，尽管与 现代企业制度还有一定距离，同时农信社改革后盈利水平得以提高，不管是否为 虚假盈利，盈利水平比改革前得以提高这一事实不能否认。然而多数学者认为农 信社改革后支农服务不但没有明显改善，反而还表现出严重的脱农化。此外，已 有文献没有分别来研究农信社股份制改革、股份合作制改革以及合作制改革的绩 效，只是笼统地阐述试点以来农信社改革的绩效，关于农信社股份制改革的绩效 研究甚少。因此，对农信社股份制改革绩效进行评价，将有利于我们进一步推进 农信社改革，进而为农村金融体系构建提供思路。