风险管理保险企业的命脉.pdfVIP

口文 邵晓怡 保险公司之所以被称为保险公司，不是因为其传统上具有保守特 征的投资业务，而是因为其销售各类保险单，以直接的风险承担而 获取资金来源，形成了具有独特特征的不确定性负债业务 风险管理保险企业的命脉 特殊，由于金融体系在国民经济中 学的决策制衡机制和公司的管理是 的重要性和它自身的脆弱性，决定 否完善。此外，保险公司自身风险的 了保险公司的经验目标既要在分散 加大和性质的变化也对保险公司管 任 何金融企业的风险从 务和负债业务 营业务，包括其资产业 根本上都来自于其主 。 保险公 风险的同时实现效益的最大化，又 理提出更严格的要求。例如，更加激 司资产业务及其风险具有一定的特 要追求金融风险的最小化：其次是 烈的市场竞争带来经营风险的加 点，但本质上与银行和证券交易经 产品的特殊性。保险公司的产品是 剧：保险资金投资结构的不断优化 营机构却是相同的，其不同之处在 保险合同，由于寿险合同的长期性 和投资渠道的日益多元化加大保险 于保险公司的负债业务，即保险业 以及实际死亡率、投资回报率和通 资金和保险公司经营风险：保险公 务。 货膨胀率与订立保单时代预期的差 司在国内、国际资本市场的上市也 显然，保险公司之所以被称为 距而产生经营风险，财险合同也面 可能带来诸如监管规则的协调适应 保险公司，不是因为其传统上具有 临预期损失率与实际损失率发生重 以及资本市场机制的可能威胁等新 保守特征的投资业务，而是因为其 大偏差的经营风险。从而使保险公 的风险。如何从完善保险公司管理 销售各类保险单，以直接的风险承 司的经验存在风险隐患。由于这些 人手，不断强化这些风险的控制机 担而获取资金来源，进而形成具有 特殊性，使保险公司管理的目标不 制是摆在国内保险公司面前的当务 独特特征的不确定性负债业务。因 仅仅是公司价值的最大化，还应该 之急。 此保险公司不仅在资产业务方面与 包括保险公司自身乃至整体金融体 良好的公司管理能有效促进保 银行证券公司一样承担风险，更重 系的安全和稳健。保险公司的公司 险公司的风险管理 首先，良好的公 要的是在负债业务方面更加直接地 管理正是应对风险管理的战略反 司管理通过合理的制度设计，弱化 体现出其已承担风险来获取收入的 应，其职责核心就是确保保险公司 公司管理层从事高风险项目的激 风险承担专业企业的特征，而且负 的稳健经营，有效抵御风险。保险公 励，并强化对其行为的约束，从而有 债业务中所承担的风险不同于资产 司的公司目标、决策及收益的分配 利于公司自上而下的全面风险管理 业务中信用风险和市场风险等投机 都围绕着风险展开，风险管理直接 的实施：其次，良好的公司管理有利 性风险，而是寿命、健康和财产损失 影响公司目标的实现，是保险公司 于加强内控，实现运营安全。健全的 的纯粹风险，这种风险构成保险公 管理不可或缺的内容。 内部控制是保险公司防范经营风 司传统的目标风险。 保险公司风险管理必须依靠公 险，增强核心竞争力的必要前提，是 司管理作为保障 全面风险管理必