金融安全网的构建以日本公共资金投入机制的考察为中心.pdfVIP

《经济问题探索} 2012 年第 12 期 金融安全网的构建:以日本公共资金投入机制的专察为中心* 胡文涛 (上海海事大学，上海 201306) 摘 要:日本公共资金投入机制包含两方面内容:对破产金融机构的处直和对经营困难金融机构的注资 救助。银行业金融机构破产处理制度方面，作为金融安全网中心的《存款保险法》经多次改正，存款保险金 制度被完善，资金援助机制得到充实，金融机构破产处理的常规措施和金融危机的应对措施被恒久化、法律 化。公共注资增强银行资本制度方面，日本先后制定5 部有关公共注资的法律，且法律体现出从目标混乱到 具体，接受注资的条件从宽松到严格，从单纯的注入公共资本到强调改善金融机关治理机构的特点。 关键词:金融;安全网;日本;公共资金;投入 美国次贷危机引发的全球金融危机爆发后，存款 1933 年就创设联邦存款保险公司， 1950 年发布《联 保险制度等金融安全网的构筑、金融风险防111机制的 邦存款保险法》不同，日本 1971 年才制定《存款保 建立更为引人关注。关于金融安全网，存在广、狭义 险法机设立存款保险机构建立存款保险制度。此 的不同理解，日本有学者认为，金融安全网是防止金 后， {存款保险法》数度修改，特别是吸收了 1998 融体系系统性风险发生和扩散的政策机制，其构成要 年制定的《金融再生法》的部分内容，从而使日本 素包括中央银行特别融资制度、存款保险制度和政府 金融机构破产处理制度基本完善。 公共注资三方面内容。[1] 日本的金融安全网是在日本 (一)存款保险制度与银行破产处直措施， 经济发展的大背景下产生，主要伴随日本泡沫经济崩 如前所述，日本于 1971 年建立存款保险制度。 溃、银行不良债权处理而逐步完善的，这一机制的建 该制度设立的原因在于:一是通过引入显性的存款保 立使日本金融体系在美国金融海啸席卷全球时未受大 险制度以实现债权人的平等待遇;二是建立政府对破 的冲击，并在恢复日本经济乃至稳定世界金融体系方 产银行损失的适当补偿机制;三是促进日本国内金融 面发挥作用。因此，本文拟以日本政府公共资金投入 改革的进程;四是建立公平、透明的问题银行处置机 制。[2] 可见，存款保险制度的建立，与政府投入公共 机制为中心，考察日本的金融安全网机制。 一、日本的银行业金融机构破产处理制度一一-以 资金、对银行等金融机构进行破产处置紧密相关。 《存款保险法》为中心的分析 对于具备存款保险制度的日本来说，银行等金融 日本公共资金投入机制包含两方面内容:对经营 机构破产处理方式可概括为直接向存款人给付保险金 困难金融机构的注资救助(即破产前的处理措施) 的方式和将破产金融机构的业务向救济金融机构转 和对破产金融机构的处置(破产处理)。就制度建立