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独立审计质量经济学分析 　　摘要：本文通过对审计质量的经济学分析，提出高质量的审计是增进契约效率的内生需要，中小股东和上市公司之问的“隐性契约”是推动审计质量提高的重要力量。我国特有的经济环境背景，决定了审计质量的提高存在着制度性障碍，审计质量是各方利益相互均衡的结果。 　　关键词：审计质量　经济学分析　委托代理关系　契约效率　隐性契约　产权主体模糊 　　 　　一、审计质量研究观点述评 　　 　　审计质量的研究，大多是在结合注册会计师的独立性、会计公司的规模、法律诉讼风险和审计市场结构等方面的因素展开。DeAngelo(1981)认为，审计质量和审计独立性具有同一性，较高独立性往往意味着审计质量较高。独立性的经济学涵义是指注册会计师的职业判断能力，以及注册会计师发现客户系统性错误，顶住压力对其披露的能力。DeAngelo进而认为，在不考虑注册会计师的职业判断能力的差异前提下，独立性更多与注册会计师是否能够顶住压力有着密切关系。作者指出，注册会计师和被审计单位之间存在“准租”的联系，准租的大小决定了注册会计师顶住压力的能力。大型会计公司由于所审计单位较多，从每一个被审计单位所获得的准租在整个会计公司总收入中所占纷额相对较小，由此可以推断大型会计公司审计质量较高。根据DeAngelo的论证，在大多数有关审计质量的经验性研究中，将会计师事务所规模和审计公费占事务所总收入的比例作为审计质量的最佳替代变量。另外，由于信息不对称而导致的逆向选择问题，使审计市场成为一个次品市场。当次品充斥市场时，审计市场的最终均衡是无效率的。整个审计市场的审计质量水平会低于交易双方所期望。Palmrose(1988)将会计事务所所涉及的法律诉讼活动，作为评估审计质量的指标之一，认为会计事务所所涉及的法律诉讼活动与审计质量存在负相关。研究表明，原“八大”会计师事务所在涉及法律诉讼方面有良好记录，说明原“八大”能够提供更高质量的审计服务。 　　以上的研究大多是针对发达成熟市场经济环境，不容质疑，有关因素仍旧对我国审计市场的服务质量产生影响，如在我国由于法律诉讼风险不大，即使注册会计师进入法律诉讼程序，也未必会面临高额的赔偿。审计市场的集中度并没有随审计竞争的加剧而提高(李树华，2000)，反映了我国特有经济背景中，对审计质量的需求较低，而不足以推动审计市场集中度的提高。在这种环境中，我们能否断言“四大”提供的审计服务质量较高，特别是我国大多数上市公司是国有企业改制而成，国有股在股权结构中仍占有绝对的控殴地位，这样的产权结构势必对审计质量的需求产生影响，这些是进行我国审计质量研究必须考虑的制度背景。审计质量和制度背景有着怎样的联系，我国的审计质量环境的初始背景和成熟市场经济环境有着迥然不同的特点，这就决定我们对审计质量的研究，应该从制度的初始点开始。通过建立审计质量的经济学分析框架，可以为这一研究思路提供依据。 　　 　　二、审计质量的经济学分析框架 　　 　　(一)简单委托一代理背景下的审计质量分析　市场经济是契约经济，经济主体通过显性或隐性契约，追求各自效用最大化，同时实现社会资源的有效配置。然而，由于经济主体之间信息结构的差异而产生的信息不对称问题，使在完全信息条件下设计的契约无法实现帕累托有效。在这一背景下，机制设计(或制度建设)成为人们关心的热点，其核心是如何在委托人和代理人之间建立有效的契约机制，使委托人能够甄别不同类型的代理人；同时又使代理人能够有积极性揭示自己的真实信息。标准的委托代理理论为这一契约设计提供了理论基础，要求委托人给予高效率代理人某一租金方式而实现，租金是委托人由于信息不对称而承担的信息成本，租金和低效率的代理人的生产量q有直接关系，提高q可以增加资源配置效率，但同时也使得信息租金的支付增加。在契约设计中，委托人面临着如何权衡资源配置效率和减少租金支付的两难选择。委托代理理论证明委托人通过弥补代理人之间的信息差距，可以达到改进契约的目的，从而缓解这一两难选择。在这一经济背景中，我们可以理解委托人对审计信息的内在需求，如果审计信息使委托人由此而减少的租金支付大于审计成本，则这样的审计信息对于委托人来讲必然是有价值的。特别是当审计信息作为事后可验证信息，反映了代理人的类型特点，委托人可以以代理人的显示类型和审计信息为依据建立契约，使得产出近似于完全信息下的最优产出水平，同时代理人也无法得到信息租金。可见，高质量的审计信息应该反映代理人的类型特点，与自然状态更为接近。在委托代理契约机制执行过程中，有一种信息是无法得到验证，即代理人的行为是复杂的决策变量，决策行为和生产产量之间并不存在一一对应关系，从而也无法在契约中有效规范代理人的行为。由此而产生的信息不对称问题，就是道德风险问题。其核心是委托人和代理人之间在应该实