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新国际金融监管共识对上海国际金融中心建设影响和启示 　　摘要：由次贷危机引发的全球金融危机催生了G20峰会，G20伦敦峰会对全球金融监管问题给予了前所未有的重视；G20伦敦峰会达成的必威体育精装版国际金融监管共识对上海国际金融中心建设的影响和启示是：上海国际金融中心建设将是与国际全面接轨的过程、上海国际金融中心建设应先行先试统一的金融监管模式、应成为人民币相关产品的全球性交易支付主平台和定价中心、应实现金融产品业务创新与调控监管的同步创新、应同步建立金融风险预警系统和机制、应强化金融机构风险管理建设、应重视国际会计准则建设和话语权、应强化征信建设和信用评级体系监管等。 　　关键词：G20；金融监管；上海国际金融中心 　　中图分类号：F831.5 　　文献标识码：A　文章编号：1006-1428(2009)09-0053-04 　　 　　2009年4月2日在英国伦敦G20峰会达成的金融监管共识则追求从“各自监管”到“联合监管”的转变，体现的是全球危机全球解决的系统思维。G20联合公报把金融部门和金融监管的失败看成是这次危机的根本原因，并提出了一系列加强全球金融监管的具体措施。G20的监管共识具体体现在G20联合公报的第15条，该条款包括9个方面的举措。这些举措无论从观念层面还是实践层面，都将对上海国际金融中心建设过程产生深远的影响。 　　 　　一、上海国际金融中心建设将是与国际全面接轨的过程 　　 　　G20公报提出设立新的金融稳定局(FsB)替代原来的金融稳定论坛(FsF)，以强化全球金融监管。新的金融稳定局成员包括全体G20成员国、原FSF成员、西班牙以及欧盟委员会。中国作为金融稳定局的成员意味着中国不仅是全球金融风险的观测者和承受者，更增加了作为全球金融风险管理者之一的责任和义务。这一方面增加了中国在全球金融监管方面的发言权，是中国经济实力提升的表现；另一方面也对中国的金融改革开放与发展提出了约束，并将对上海国际金融中心建设产生长远和具体影响。例如，金融监管局(FsB)的“稳健金融系统的12条标准”将对上海的金融市场发展和监管提出国际化要求，同时也对货币和金融政策的透明性、数据发布规范、破产标准、公??治理、会计和审计规则、支付和结算、银行和保险及证券监管提出了很高的要求。从积极面看，也可以把这种要求看成是上海国际金融中心的建设过程全面与国际接轨的机会。 　　 　　二、上海国际金融中心建设应先行先试统一的金融监管模式 　　 　　G20公报提出要重塑监管体系以使得监管当局能够识别和应对宏观风险。事实上，国际上重塑金融监管体系的行动已经开始。例如，在美国财政部长保尔森3月31日公布的改革方案中，美国金融监管体制将进行大规模改革，其中多个机构将被裁撤，而美国联邦储备委员会的权力将极大加强。根据改革方案，美联储除监管商业银行外，还将有权监管投资银行、对冲基金等其他金融机构。其目的就是要整合强化金融监管，防范可能的金融风险。按照改革方案，日常银行监管事务将由目前的多个机构管理合归为由一个机构负责；基于证券和期货业务的相关性，证券交易委员会和商品期货交易委员会将合并：考虑到抵押贷款市场失序，将专设一相关监管机构；同时在财政部下新设保险业监管办公室，加强对市场的监管。在这样的改革方案下，美联储大幅地扩张了权力。 　　强化央行的监管权力也是国际性的共识。5月17日国际清算银行发表报告《央行治理的问题》声称在后金融危机时代，各国央行需要更多权力，对金融机构进行监管以稳定金融体系。 　　《中国人民银行法》第九条规定了由国务院建立金融监督管理协调机制，但迄今为止一行三会的协调机制仍然不健全，信息缺乏共享、监管真空和重复监管、监管协调和效率问题仍然存在。《中国人民银行法》第三十一条“中国人民银行依法监测金融市场的运行情况，对金融市场实施宏观调控，促进其协调发展”。该法律条款明确了中国人民银行统一调控金融市场的中心地位。结合G20的共识，建议在上海国际金融中心建设中，先行先试以金融市场为核心的统一调控监管模式，强化央行在金融市场统一监管和协调中的权力及责任，克服目前一行三会在我国金融市场及金融衍生产品等方面各定标准、分散监管模式产生的弊端。 　　 　　三、上海国际金融中心要成为人民币相关产品的全球性交易支付主平台和定价中心 　　 　　G20公报提出采取行动反对避税天堂等不合作的行为，并准备进行制裁，以保护公共财政及金融系统。这表明：银行等金融机构拥有绝对必威体育官网网址权的时代已经结束。实际上，避税天堂的离岸必威体育官网网址制度不仅降低了金融市场透明度、增加了金融监管难度。同时也助长腐败。金融交易收益最终的课税税率很低或为零，使某些交易远比纯粹的商业活动更有利可图，极大地助长并引导了过剩的流动性进入投机性极强的金融交易过程。G20共识意味着