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企业资金管理研究 　　摘要：企业只有通过合理的渠道融资，保持最佳资本结构，正确组织资金运作，严密监控资金的使用，确保现金流的通畅，才能保持可持续的发展。针对资金管理手段落后，应收账款回笼难，投资决策失控，信息失真决策难等问题，提出应建立起以资金管理为核心的内部信息管理系统，加强应收账款的日常管理工作，推进全面预算管理工作，实行集成化财务管理模式等途径来解决上述问题。 　　Abstract: Only through a reasonable channel for financing, the best structure of the capital funds, correct funds operation, closely monitoring the use of funds and ensuring the cash flow clear, can the enterprises maintain sustainable development. Because the fund management means is backward, withdrawal of currency is difficult, investment decision is out of control and information distortion for decision-making is difficult, the paper thinks that the internal information management system based on funds management should be established, accounts receivable daily management work should be strengthened, and the overall budget administration should be promoted and integrated financial management model should be implemented. 　　关键词：企业；资金管理；策略研究 　　Key words: enterprise；management of funds；policy research 　　 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2011）28-0078-02 　　0 引言 　　企业的资金状况反映了企业资源配置的数量和质量，是企业各项经营活动效益的财务反映，又是企业开展各种经济活动的必备物质要素。只有对资金采取行之有效的管理，认真做好资金的筹集、使用和监督工作，企业才能不断提高经济效益，获得可持续的发展。管理好资金也就等于把握住了企业的生存与发展。同时，企业资金管理是企业和包括管理、会计界在内的各个领域的学者始终关注的一大话题。 　　1 资金管理在企业生产经营活动中的重要作用 　　企业资金管理的内容包括筹资管理、投资管理、营运资金管理、现金流管理、资金运作与资本运营等[1]。企业谋求发展必须要扩大产品销售数量和提高销售收入。而要扩大销量，一方面必须提高产品质量，不断更新设备、技术和工艺，这就要投入更多物质资源、人力资源，并改进技术和管理；另一方面则需要大量的广告投入。而这些活动需要企业资金的投入，只有筹集到企业发展所需资金，企业的发展规模才能得以扩大，才能在激烈的竞争中取得胜利。资金运作是通过一系列的财务活动来实现的，包括资金筹集、资金运用、收益分配。企业通过资金的运作可以迅速实现规模经济效益，增强资本的扩张能力。因此，企业只有保持最佳资本结构和投资结构，合理组织资金运作，同时，成功的资本运营也有利于优化企业的资本结构，分散经营运作风险，有利于企业的价值增值，才能取得最大收益和不断的发展。 　　2 企业资金管理过程中面临的问题 　　2.1 资金管理技术和手段落后 不少集团企业多头开户，无法形成资金的规模优势，资金融资成本高、资金结构不清晰，融资决策无依据，满足不了集团企业快速发展，对资金管理精细化要求，缺乏有效手段保障制度执行。有很大一部分中小企业在这方面都缺乏合理的规划，仍停留在传统的以会计核算为核心的信息系统管理阶段，对到底什么样的财务资金管理模式适合本企业，现有的资金管理系统是否符合集团长远发展并不清楚。这常常使得企业的资金闲置或者浪费，降低了企业的资金使用效率和投资回报率，使企业资金链条断裂甚至深陷财务困境。 　　2.2 应收账款回笼难 根据有关部门调查,我国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。根据商业信息服务机构华夏邓白氏完成的《2008年中国企业财