我国上市公司综合收益信息价值相关性.pdfVIP

塑!查叠：廑盔璺：壁盔笪； 塞国土童垒宴鳖全塑奠焦!塾塑鱼焦塑苤丝 我国上市公司综合收益信息的价值相关陛 ——基于企业会计准则国际趋同背景的经验研究 刘永泽1，2唐大鹏1·2唐大伟1’2 (1．东北财经大学会计学院；2．东北财经大学中国内部控制研究中心，辽宁大连116023) 摘要：本研究采用2009和2010年我国A股的全部上市公司数据，对我国企业会计准则国际趋同后上市公司 综合收益信息的价值相关性进行研究发现，无论非金融业还是金融业上市公司的综合收益信息均具有一定的价值相 关性。同时研究发现金融业上市公司综合收益信息的价值相关性与非金融业上市公司有显著区别。这说明在新会计 准则体系下，综合收益的提出整体上提升了财务报告的信息含量，体现出很强的价值相关性，对于投资者具有很高的 决策有用性，也促进了我国企业会计准则的国际趋同。 关键词：综合收益；价值相关性；企业会计准则 中图分类号：F830．91 文献标识码：A 文章编号：1000—2987(2012)04—0073—06 一、引言 也实质上变为了综合收益报告形式。 为了满足我国市场经济快速发展对会计信息需 综合收益报告至今已经实施两个完整会计年度 求多元化的需要。也为了推动我国会计准则建设以 了，那么综合收益报告对我国企业财务状况的影响 及顺应经济全球化下会计准则国际趋同的世界潮 以及其实施执行的效果如何，成为了人们关注的问 流，我国财政部于2006年2月15日发布了新《企业题。本文以2009年、20lO年我国沪深A股上市公司 会计准则》，并要求上市公司于2007年1月1日起 年度报告为研究对象，对我国上市公司执行新会计 率先执行。此次发布的新《企业会计准则》虽然未明 准则运用综合收益报告后，综合收益信息的价值相 确提出综合收益的概念，但是凸显了综合收益的理 关性进行研究，为企业会计准则改革是否提高会计 念，虽然没有直接使用综合收益报告，准则中增加了 信息的价值相关性，是否更有利于投资者进行投资 所有者权益变动表的编制，将综合收益中在未来实 决策提供依据和参考。 现的部分利得或损失，在所有者权益变动表中进行 二、文献回顾 披露，以替代综合收益报告的职能。2009年6月11 现有的关于会计准则对会计信息价值相关性的 日，我国财政部发布的《企业会计准则解释第3号》 研究，大多是基于会计信息观的研究成果，即关注会 规定：企业应当在利润表“每股收益”项下增列“其他 计信息是否影响股票价格，并作出定性的判断。Ball 综合收益”与“综合收益总额”项目，并在附注中详细 披露其他综合收益各项目及其所得税影响，以及原 模型，采用事项研究法把会计盈余与股票回报联系 计入其他综合收益、当期转入损益的金额等信息，并 起来，研究发现公司的盈余能够影响公司股票的价 从2009年1月1日起开始实施。自此，我国会计准格，进而证明了会计信息的有用但”。Beav叫19681从 则中第一次正式提出了综合收益的概念，利润报告 另一个角度也验证了公司财务报告信息对股票价格 收稿日期：2012一03—02 作者简介：刘束泽(1950一)，男．河北唐山人，中国内部控制研究中心主任、教授、东北财经大学博士生导师，兼任中国会计学会副会长、 全国工商管理类专业教学指导委员会委员、全国HPAcc教学指导委员会委员，主要研究方向为财务会计和内部控制： 唐大鹏(1985～)，男，辽宁大连人，东北财经大学研究生院会计学博士生，主要研究方向为财务会计与内部控制。 ·73· 万方数据 量堕堂王!12111垒箜!塑 ．一一：丝叠堂堑壅： 的影响121。kv(1989)研究发现大部分收益的变动似乎