【东吴证券-2025研报】机械设备行业跟踪周报：推荐AI投资加速利好的机器人、半导体设备、AIDC设备投资机会.pdfVIP

证券研究报告·行业跟踪周报·机械设备

机械设备行业跟踪周报

推荐AI投资加速利好的机器人半导体设2025年07月20日

备AIDC设备投资机会

证券分析师周尔双

增持（维持）执业证书：S0600515110002

021

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[Table_Summary]zhouersh@

1.推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏

楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合证券分析师李文意

力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测执业证书：S0600524080005

股份、纽威数控、华中数控。

liwenyi@

2.投资要点：证券分析师韦译捷

【AIDC链】H20解禁加速AI投资落地，看好AIDC产业链投资机会

（1）柴发产业链：2025年7月15日，美国政府解禁H20芯片，英伟达宣布恢复对华供应并推执业证书：S0600524080006

出RTXPRO新显卡；7月16日，黄仁勋参加链博会，强调中国AI产业潜力与推动供应链合作。weiyj@

H20是面向中国市场的“特供版”AI芯片，帮助国内厂商快速补齐算力缺口。柴油发电机组为国证券分析师钱尧天

内AIDC基建核心CAPEX，充分受益于算力资本开支落地。建议关注潍柴重机、科泰电源、泰豪

科技等。（2）燃气轮机产业链：海外AIDC+沙特能源转型需求迫切，燃气轮机产业链整体收益。执业证书：S0600524120015

2025年以来北美数据中心Capex再超预期：2025Q1，美国超大规模云服务商（如Alphabet、微qianyt@

软、Meta和亚马逊）在以人工智能为驱动的数据中心上的投入约为810亿美元，预计全年合计支证券分析师黄瑞

出有望超过3000亿美元；7月15日，特朗普宣布总额700亿美元的AI和能源投资，包括新建

执业证书：S0600525070004

AIDC、升级电网设施等。同时，沙特天然气发电转型需求强烈，为实现“2030愿景”发展目标，

预计到2030年将天然气产量较2021年提升约60%。海外AIDC建设+沙特能源转型背景下，燃huangr@

气轮机需求持续提升，推荐杰瑞股份、豪迈科技、应流股份。