耸人听闻“银行暴利”之说.docVIP

耸人听闻“银行暴利”之说 　　最近一段时间，随着多家上市银行持续公布2011年业绩报告，“中国银行业暴利”之说成为国内外许多媒体的头条大新闻。许多评论者、企业家和政府要员直接和间接抱怨和指责我国银行业利润过高，金融经济和实体经济出现严重背离，银行凭借垄断地位榨取实体经济收益。 　　“银行暴利论”的主要依据有四：其一，银行业利润增幅太高，已经公布业绩的银行利润增幅，皆超过30%甚至达到40-50%以上。经济增速下滑，许多行业和企业利润大幅度下降，银行业利润却大幅度飙升，很容易刺激大家的神经。就像财政收入年增幅超过30%，立刻激发起人们对财政税收体制的强烈不满。其二，银行业利润总额达到天文数字，根据银监会已经公布的数据，仅2011年前三季度，银行业利润总额超过8100亿元，全年估计肯定超过1万亿（准确数字还要等到最后的统计汇总）。第三，银行业净利润率普遍超过40%，净资产利润率同样远超10%（多数超过15%）。依照上市板块计算，银行业收入总额只占上市公司全部收入的40%，利润占比却超过40%。无论是净利润率还是净资产利润率，银行业都处于绝对领先地位。第四，银行业主要收入和利润来源是高额利差（利差收入占总收入之比例超过80%）。依照1年期基准存款利率3.5％，基准贷款利率6.56%计算，我国银行业利差超过3%。 　　尽管上述四大指标非常具有说服力，然而，假若我们换一个角度来观察我国银行业的收入和利润，那么，断定我国银行业是一个比石油和烟草还要暴利的行业还是显得轻率和夸张，起码没有抓住问题的真正本质。 　　第一个需要回答的关键问题是：作为一个行业整体来看，银行业利润增长速度是不是大幅度背离了实体经济行业的利润增速？ 　　根据监管部门之数据，2011年，我国商业银行累计实现净利润1.04万亿元，同比增长36.3%。 　　实体经济利润增速如何呢？根据国家统计局数据，2011年，全国规模以上工业企业实现利润54544亿元，同比增长25.4%。尤其重要的数据是，2011年规模以上工业企业中，集体企业实现利润882亿元，比上年增长34%；股份制企业实现利润31651亿元，比上年增长31.2%；私营企业实现利润16620亿元，比上年增???46%。利润增幅显著小于银行业利润增幅的是两类企业：一是国有及国有控股企业（实现利润14989亿元，同比增长15%）；二是外商及港澳台商投资企业（实现利润14038亿元，同比增长10.6%）。 　　从长期来看，2008年到2011年，16家上市银行的利润增长率分别为30%、17%、33%和36.3%，同期规模以上工业企业的利润增长12.5%、13%、53.5%，25%。 　　如果上述数据正确，那么它就清楚地表明，银行业整体利润增幅并没有大幅度超过实体经济部门。尤其值得高度关注的是，人们印象中难以获得贷款或贷款成本很高的三类企业（集体企业、私营企业和股份制企业），整体利润增幅甚至超过银行业！ 　　第二个需要回到的关键问题是：银行业是不是将实体经济部门的企业“当做唐僧肉”？根据央行货币政策执行报告，2011年9月，全部金融机构贷款之加权平均利率为8.06%。其中，一般贷款加权平均利率为7.80%，票据融资加权平均利率为9.55%。易言之，银行业平均贷款利率只比通胀率高1.3个百分点左右。须知货币政策持续紧缩，民间融资利率普遍超过25%，甚至超过50%。如果从这个角度看，银行业并没有助推全社会融资成本之上升，反而某种程度上抑制了社会整体融资成本上升。 　　然而，简单抱怨和谴责银行暴利无济于事。我们首先需要冷静分析我国银行业最近几年尤其是去年为什么会出现净利润的快速增长？此种净利润的快速增长是否能够持续？是一种常态还是短期现象？其次，我们需要认识到，改革开放迄今30多年，银行间接融资依然承担了全部社会融资的70%以上，其他融资方式（债券融资、私募基金、风险投资、股票上市等等）占全部社会融资的比例依然不到30%。既然银行业继续承担了接近80%的社会融资任务，伴随我国经济持续快速增长，银行业整体的利润快速增长自然是情理之中。相应地，我国银行业也承担了经济下滑的主要金融风险。 　　今年两会上，农行副行长潘功胜指出，2007年到2011年，银行贷款年复合成长率20%，总资产复合成长率21%，利润复合增长率23%，“从数字比较可以看出，银行业利润主要来自规模扩张”。 　　第三最重要，为什么我国社会融资之市场利率奇高无比？民间融资（高利贷融资）之利率通常都在30%以上（年利率），超过50%甚至高达100%以上的利率水平也是司空见惯。这是一个最值得深入思考的大问题。改革开放30多年，中国经济总量跃居世界第二，出口世界第一，傲然成为世界主要制造大国，为什么民间市场利率却永远高居不下？正规银行之所以能够大幅度提