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浅析国有商业银行公司治理结构有效性 　　摘 要：从新制度经济学的角度来分析，在目前我国国有商业银行的产权制度下，银行难以摆脱“内部人控制”、“道德风险”等问题，公司治理的有效性不足。应通过培育经理人市场、在法律上完善监事会的监督职能、建立有效的激励机制、塑造良好的企业文化等措施来完善公司治理。 　　关键词：国有商业银行；产权；公司治理结构；新制度经济学 　　中图分类号：Ｆ830.1文献标识码：Ａ文章编号：１００６－３５４４（２００8）０4－００26－04 　　 　　一、国有商业银行公司治理结构的现状及其存在的问题 　　 　　（一）我国国有商业银行产权改革初见成效 　　商业银行是一国金融体系中最重要的组成部分， 其经营效率的高低不仅关系到全社会资源的优化配置， 还会影响到金融经济政策的传递和贯彻实施。大多数国家对银行机构的进入、退出进行严格的控制，形成政策性壁垒。过去，我国为维护国有银行的安全运营， 银行机构的市场准入受到了严格的政策性审批的限制， 在对新业务品种的开办审批上以及一些行政规定对非国有银行在市场参与权、 参与地域范围、参与程度等方面实施的政策壁垒，维系了国有商业银行的垄断地位。随着改革的发展，这些严格的管制制度发生了显著的变化， 我国银行业市场的进入、退出机制也相应地发生了变化，银行业从业家数不断增加。 ① 　　面对变化的市场结构， 国有商业银行随着内部经营机制的商业化改革， 其行为特征转到市场化方向上，按照“一行一策”的原则，在过去的几年中我国国有商业银行股份制改革取得突破性进展。 通过财务重组、内部改革和股份制改造，中国银行、中国建设银行、中国工商银行的体制改革成绩显著。突出表现在：一是财务状况显著改善，盈利能力明显提高；二是加强了内控制度建设， 初步形成了相对独立的内控体系和完善的风险防范体制； 三是初步建立了规范的公司组织架构，形成了相互制衡的监督约束体制。 　　新制度经济学认为， 产权制度是一系列用来测定人们相对于稀缺资源使用地位的经济和社会关系。 产权的界定和不同的产权结构将会对效率的提高和资源优化配置产生巨大影响。 ② 股份制改造是国有商业银行公司治理结构改革的重要途径， 而产权制度改革是股份制改革的重点。 国有商业银行进行股份制改造并上市就是要建立与现代商业银行相适应的金融产权结构。通过产权创新，积极引进战略投资者并逐步完善国有商业银行的股权结构是健全公司治理的重要内容。 　　（二）国有商业银行公司治理的有效性亟待加强 　　新制度经济学的“委托代理理论”认为：代理人有自身利益和行为目标， 代理人的利益和目标与委托人的利益和目标不可能完全一致。 代理人与委托人之间的目标差异，最终可能侵害委托人的利益，代理问题和代理成本产生在所难免。 代理人行为过程中的“内部人控制”和“道德风险”是两种典型表现。因此， 必须建立完善的公司治理结构来平衡和约束代理人与委托人之间的行为关系。 治理结构是否完善，关系着股份制公司的前途和发展。 　　健全的公司治理对于银行来说是特别重要的。全球化的发展、 管制的解除以及科技的进步所引起的变化正在给银行体系带来越来越多的风险。而且，与其他公司不同， 银行用来经营业务的资金绝大多数是属于其债权人的，尤其是存款人。与此相关的就是，一家银行经营的失败不只影响其股东，而且可能给其他银行的稳定性带来系统性的影响。 我国国有商业银行改进公司治理的要旨就是要明确划分股东会、董事会、高级管理层和监事会各自的权利、义务和责任， 并对各机构的有效运转和激励约束机制的建立做出具体规定， 从而形成四者之间的相互制衡关系。 　　近几年我国国有商业银行在改善自身公司治理方面做的工作主要还是组织架构层面的改革与规范，而功能性改进不大。这使得尽管我国国有商业银行已经成功进行了产权制度改革， 但在治理的有效性上还存在很大不足。 具体来说， 体现在以下几方面：第一，股东大会作为最高权力机构没能很好地履行相应的职责；第二，董事会职能不健全，难以正常发挥作用；第三，监事会工作流于形式，没有建立起以监事会为核心的监督机制；第四，高级管理层是银行内部决策的核心， 决策与执行一体化的问题突出，对高管层缺乏制度上的约束；第五，激励机制不够有效。 　　我国商业银行制度变迁由于受计划经济和转轨时期形成的路径约束，在产权结构、组织框架等制度变革过程中对原有制度有较强的路径依赖。 {1} 在市场不完全有效的情况下， 形成了一些与转轨体制共存的利益集团。 这些既得利益者对旧制度的需求是旧制度自我强化的关键因素。 在公司治理结构存在缺陷的情况下， 新的国有股份制商业银行要摆脱“内部人控制”、“道德风险”等一系列问题根本无从谈起。 　　 　　二、国有商业银行治理结构有效性不足的原因分析 　　 　　（一