国际服务贸易第二版第10章 国际金融服务贸易.pptVIP

第十章 国际金融服务贸易 重点问题： 可贸易金融服务的范围及提供方式 金融服务贸易自由化与资本流动的关系 外资银行进入对经济效率的影响 商业银行国际经营的动因理论 银行国际进入方式与机构形式 国际银行业监管问题 第一节 金融服务贸易概念及提供方式 一、可贸易金融服务的范围 GATS规定：金融服务是由一成员方的金融服务提供者所提供的任何有关金融方面的服务，包括所有保险和保险有关的服务以及所有银行和其他金融服务（保险除外），（具体范围见表10-1）。总体来看，这些活动涉及银行、保险、证券及金融信息服务四个有关金融方面的领域。 二、 国际金融服务的提供 GATS高度概括了服务在国际间提供的四种方式：过境交付、消费者移动、商业存在及人员移动。这在国际金融服务贸易中也得到了充分的体现 金融服务的过境交付和货物的国际贸易相似，象一个国内的消费者获取国外金融机构的贷款；或者把自己的资金存放在国外金融机构以及在国外的保险公司购买保险等活动都可归入该类。 国内消费者旅行到国外并消费国外金融服务，如旅行支票的使用及信用卡业务等等属于消费者移动的范畴；另外，国内的外国公司存放资金在本国银行或从本国银行贷款都可归入此类。 商业存在包括国外的金融机构在本国设立办事处、分行（公司）、子行（公司）等机构, 它对于金融服务的跨国提供来说是至关重要的。大部分学者估计该种方式占到整个国际金融服务贸易量的70%以上 自然人移动既涉及单个自然人服务提供者的跨国移动，也包括法人服务提供者中必须的雇员移动。如金融咨询服务的提供及跨国银行内部的高层管理者移动等等。 国际金融服务贸易自由化意指金融服务在全球的充分配置，其结果是新的服务内容可以在全球很快得到推广，服务价格、服务质量趋于一致；通过银行业、保险业、证券业及金融信息服务等的自由化，产生了手续费、佣金及其他费用的国际收支；同时，国际金融服务贸易自由化意味着国内消费者可以自由地使用外国金融机构提供的金融服务，国内金融机构也可以为国外消费者自由地提供金融服务。 第二节 金融服务贸易自由化与资本流动 国际资本市场自由化与国际金融服务贸易自由化是两个既有联系，又有区别的概念。 国际资本市场自由化意味着资本可在全球范围内充分配置，其结果是在全球任何地方的资本价格趋于一致；通过直接投资、证券投资和贷款方式，产生了利息、股利、租金和利润的国际间支付；同时，国际资本的自由流动意味着居民可以自由地进出国际金融市场进行投资或筹资，非居民也可以自由进出国内金融市场从事筹资或投资活动.。 对国际金融服务贸易自由化与跨国资本流动的关系还可用以下案例说明。 上述表明，国际金融服务贸易市场开放仅仅指模式III、IV、iii、iv。其中，有的涉及资本的国际间流动，有的并不涉及。除了上面所列举的案例外，像国际保险中介、证券经纪业、金融信息及金融咨询服务等都不需要国际资本流动。因而，在推行国际金融服务贸易市场开放的同时实施一定程度的资本管制是可能的。 第三节 外资银行进入与经济效率 Glaessner和Oks，Levine他们的研究表明：金融服务市场的开放将从四方面促进国内金融体系运行质量和整个经济效率的提高。 首先，金融服务市场的开放将提供国内企业进入外国资本市场的机会，这将保证国内企业以较高的投资水平。 其次，金融服务贸易市场的开放还导致国内金融基础的强化及监管水平的提高，促使与国际惯例的接轨，为合作监管奠定良好的基础；同时，通过监管技能的积累、信息披露制度的完善等可降低系统风险。 再次，将会大大改善国内金融业的服务质量，提高其竞争力。外国金融机构的进入将会产生巨大的溢出效应和正的外部性，形成外部规模经济，促进技术转移和人才培养。同时，增加的竞争压力将使金融服务的价格降低，金融创新能力提高，金融服务质量愈来愈接近国际规范，从而增强其国际竞争力。 第四，金融监管制度的完善与金融服务质量的改善将会增加整个社会的信用基础。同时，金融服务业的发展有时会与其他改革相联系，共同促进整体经济的发展。 第四节 商业银行国际经营动因理论 一、比较优势论 美国芝加哥大学商学院的罗伯特·阿利伯尔提出比较优势论，其核心是各国银行间存贷利差的不同是产生银行国际化的主要原因。该理论认为，具有比较优势的银行是最优效率的，银行国际化的步伐往往比较快。金融贸易壁垒的存在使得各个国家银行的比较优势和效率存在巨大差异，效率高的银行在竞争中具有优势。存贷利差是银行利率的体现，银行效率不同的国家其存贷利差也不同，那些具有较小存贷利差的银行在竞争中具有优势。这些银行的存贷利差之所以较小，是因为他们拥有低成本的中介技术，从而能满足存款者和贷款者的不同需求。 同时，阿利伯尔还通过构造“Q比率”来分析不同国家银行