内部控制有效性与公司绩效的相关性研究——来自沪深两市70家非周期上市公司的数据.pdfVIP

2014年第1期 会计与统计研究 内部控制有效性与公司绩效的相关性研究 — — 来 自沪深两市70家非周期上市公司的数据 朱传宝 孔 涵 (山东财经大学会计学院，山东 济南 250014) [摘 要] 当前，由于内部控制失效造成的企业经营失败事件时有发生。内部控制对企业的经营绩效有重要 的影响。选取我国沪、深两市70家非周期上市公司2009—2011年数据作为研究样本，剔除经济周期波动对企业绩 效的影响，深入研究了内部控制有效性与公司绩效的相关性关系。研究结果显示，对我国非周期类上市公司而言， 其内部控制有效性与公司业绩存在显著正相关关系，企业应该努力提高内部控制有效性水平，为企业的快速稳健 发展保驾护航。 [关键词] 内部控制；有效性；公司绩效；非周期上市公司 [中图分类号]F272．5 [文献标识码]A [文章编号]2095—3410(2014)0l一0126—06 一 、 弓I言 国内外很多学者对 内部控制有效性、内部控制 为了促进企业建立、实施和评价内部控制，2008 有效性与公司绩效的相关性等问题进行 了研究。 年财政部印发了 《企业内部控制基本规范》(财会 Krishnan(2005)¨指出，内部控制有效性受企业 内 [2008]7号)，2010年财政部会同证监会、审计署、 部的审计委员会或类似职能机构的独立性和专业性 银监会、保监会制定了 《企业 内部控制配套指引》等 影响很大。南京大学会计与财务研究 院课题组 18项应用指引，自2011年 1月 1日起在境 内外同 (2010) 通过对近十年来 中国出现重大 问题的代 时上市的公司施行 ，2012年 1月 1日起在上海证券 表性企业案例样本的归纳与分析，总结了中国企业 交易所、深圳证券交易所主板上市公司施行，择机在 内部控制中较为突出的问题所在及其领域，并指出 中小板和创业板上市公司施行。这些都表明我国的 中国企业 内部控制评价制度的建立，必须以对企业 内部控制在理论研究和法规政策方面取得了一定的 内部控制有关信息实行强制性披露为前提。李连 成果。但是我国企业建立和执行内部控制的效果如 华、唐国平 (2012) 以内部控制效应的传递路径和 何，内部控制的有效性对企业的绩效有无实质性影 效率形成过程为切人点，分析了内部控制效率的概 响?如果有实质性影响，影响有多大?如何去衡量? 念内涵、外在特征、形成路径、组成要素等，在此基础 国内外的理论研究指出，内部控制能够映射出一个 上结合内部控制的目标维度、控制要求设计出相应 公司的综合管理水平，其对公司绩效的影响是很明 的测度指标体系。Whisenanteta1．(2003) 通过研 显的，但这些理论研究还缺乏强而有力的实证检验。 究上市公司年报发现，公司内部控制缺陷披露越多， 本文拟选取2009—2011年沪深两市70家非周期上 公司股票市价下降的风险将会越大。董望、陈汉文 市公司的数据，研究有效的内部控制与公司所有者 (2011) 从财务信息内部 “生产”和投资者反应两 最为关心的公司绩效之间的相关关系，促使人们关 个视角研究了内部控制质量与会计信息质量之间的 心内部控制的建设和执行，从而促进我国内部控制 关系，指出高质量的内部控制提高了应计质量，内部 制度建设，提升内部控制有效性水平。 控制质量越高，盈余反应系数越大。章铁生、林钟高 [作者简介]朱传宝(1974一 )，男，山东济南人，山东财经大学会计学院副教授，博士。主要研究方向：企业内部控制 、会 计信息化。 · l26 ·