国有商业银行股份制改造的微观影响问题研究.pdfVIP

维普资讯 国有商业银行股份制 改造的微颜影响问题研究 湖北省农村金融学会课题组 内容摘要 ：目前国有独资商业银行改制上市存在公司治理结构尚未健全 ，不 良资产负担过重、 资本充足率过低、内部缺乏有效的激励与约束机制、信息披露制度不健全等主要问题 ，已成为国有 独资商业银行股份制改造微观层面的障碍因素。因此，需要实施总分行分级授权的公司治理结构 改革，构建有中国特色的股份制银行的股东代表大会制度，推行商业银行内部风险评级体系，建立 有效的银行激励机制，重塑银行企业文化，进而完善国有独资商业银行股份制改造的微观氛围。 关键词 ：国有商业银行 股份制改造 微观影响 近年来，随着中国金融对外开放的步伐不断加 成本 日益加重 ，造成国家财政风险的累积 ；而且 ，由 快，国有独资商业银行股份制改造已成为我国经济 于政府机关不是投资的受益人，又不受产权约束，政 和金融体制改革的攻坚领域。在国务院动用外汇储 府机关也缺乏监督商业银行经理层的积极性和主动 备向两家国有商业银行注资4504~美元以后，国有独 性。除了国有股缺乏人格化的股东代表以外，改制后 资商业银行股份制改造 已经密锣紧鼓地登上我国金 银行的中小股东也缺乏参议银行经营发展方略的实 融舞台，中国银监会甚至排出了到2007年底国有独 权。至于战略投资者尚未实际引入，因此，非国有的 资商业银行改制达标的时间表。本文针对这一金融 大股东所有权也是缺位的。 改革的热点，从微观角度对中国国有独资商业银行 (二)大量的不良资产是股份制改造的重要障碍 改制存在的问题及因应对策进行一些研究，以就教 长期以来，受政策性放款、追求贷款规模、信贷 于金融界的各位 同仁。 管理不善和国有企业效益不佳等内外因素的影响， 一 、 微观视角 ：国有独资商业银行股份制改造的 我国的四大国有商业银行普遍面临信贷资产质量低 难点 下、不良债权包袱沉重的困难。2002年6月末，中国人 (一)股份公司治理的所有权缺位 民银行首次公布 了中国国有金融机构不 良贷款数 国有独资商业银行的所有权属于国家，但在实 据，四大国有商业银行的不良贷款 占贷款总额的25 践中，缺乏有效的代表国家所有者权利，真正对国有 73％。 资产负责的持股主体。其实国有商业银行的所有权 我国四大国有商业银行的高额不良资产是我国 是支离破碎的。这表现在财政部、人民银行、审计署 经济转轨的成本和代价。虽然 自1999年以来，我国先 和金融工委等部门共同代表国家行使股东权利，但 后成立了四家资产管理公司对四大国有商业银行的 财政部享受收益而没有人事权，金融工委有人事权 不良资产进行剥离。但是回顾1999年至今的结果，数 却无收益，人民银行则左右商业银行的日常业务。这 年之间，根据银监会的必威体育精装版统计数据，四大国有银行 种多头管理存在多种弊端，因为各部门有多种行政 体系内当年未剥离的不良资产加上新增加的不 良资 目标，所有者 目标并不是他们的主要 目标，因此所有 产，目前又已达到近227亿元的高额。这种远高于世 者 目标和行政 目标往往不一致。具体工作中往往表 界同业的不良资产率，是中国国有商业银行难以上 现为：各部门建立多种监督机构，直接介入国有商业 市的最大障碍。 银行人员聘用和经营业务方面的微观管理，并实施 (三)资本充足率远低于国际清算银行规定的水 惩罚性监管。多头监管的副作用是一旦监管和干预 平 过度，就会产生金融抑制作用，管理层又不得不放松 根据银行监督管理委员会公布的材料 ，截止 要求和对银行反复注资，随着银行负债的增加，财政 2003年末，按 “一逾两呆”的口径，四家国有独资商 湖北农村金融研究·2004年 第 ll期 维普资讯 业银行的不良贷款余额为1．59Zr4L元，仍 占贷款总额 出现个人独断现象，经营行为短期化。过度发放信 的16．8