证券交易之融资融券业务.pptVIP

证券交易 广发华福证券泉州田安路营业部 融资融券业务 第一节　融资融券业务的含义及资格管理 　一、融资融券业务的含义　　融资融券业务是在证券交易所或国务院 批准的其他证券交易场所进行的证券交易中， 证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借 证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的 经营活动。　　二、融资融券业务资格　　　 第二节　融资融券业务的管理 一、融资融券业务管理的基本原则 二、融资融券业务的账户体系　　（一）证券公司的账户体系　　证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义， 在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客 户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和 信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用 资金账户和客户信用交易担保资金账户。　【例如·多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义， 在商业银行应开列的账户是：（　）　　A.融资专用资金账户　　B.信用交易证券交收账户　　C.客户信用交易担保资金账户　　D.信用交易资金交收账户　　答案：AC （二）客户的账户体系　　客户申请开展融资融券业务要在证券公司 开立信用证券账户和信用资金台账，在存管银行开 立信用资金账户。　　1.客户信用证券账户，是证券公司根据证券登记 结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托 证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户 是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。　　2.客户信用资金台账，是客户在证券公司开立的 用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的 明细数据的账户。　　3.客户信用资金账户，是客户在存管银行开立的 用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该 账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 三、融资融券业务客户的申请、征信与选择　　（一）客户的申请　　（二）客户征信调查　 了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险 偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。　　（三）客户的选择标准　　证券公司应当按《办法》规定的有关条件和征信的要求 制定选择客户的具体标准。一般主要包括一下几方面：　　1.从事证券交易时间：要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部开设普通证券账户并从事交易满半年以上。　　2.账户状态。　　3.信誉状况。　　4.资产状况。　　5.投资风格及业绩。　　6.关联关系：非证券公司股东或关联人。  四、融资融券业务合同与风险揭示　　（一）融资融券业务合同内容　　证券公司在向客户融资融券前，应当与其 签订载入中国证券协会规定的必备条款的融资 融券业务合同。合同应由证券公司统一制定、 保管和与客户签订。　　合同中载明的事项：理解记忆 （二）风险揭示 五、客户开户、提交担保品与授信 客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户 只能有一个。客户信用证券账户与其普通证券账户的开户人的 姓名或者名称应当一致。　　证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的 资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。　　证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户 提交保证金的2倍，期限不超过6个月。　　授信方式一般有两种：一是固定授信方式，即客户使用资金（证券）的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限计收利息（费用）；二是非固定方式，即客户使用资金（证券）的金额和期限在授信额度和合同期限内，客户可根据需要依法使用和偿还，并按实际使用的金额和期限 计收利息（费用）。 六、融资融券交易操作 （一）融资融券交易的一般规则 （二）标的证券　　可作为融资买入或融券卖出的标的证券， 是在交易所上市交易并经交易所认可的下列 四大类证券：符合交易所规定的股票、证券 投资基金、债券、其他证券。  　 七、保证金及担保物管理　　（一）有价证券充抵保证金的计算　　充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时当以证券 市值按下列折算率进行折算：　　1.上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票 折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%。　　2.交易所交易型开放