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县域中小企业融资难原因及对策分析 　　【摘要】　县域经济是国民经济的基本单元，县域经济的强弱直接影响着国民经济的兴衰。县域中小企业的发展对县域经济起着重要的支撑作用，但县域中小企业普遍面临着融资存量小和融资困难大的窘境，融资难成为困扰县域中小企业健康持续发展的主要制约因素。针对这一问题，本文通过对湖北省县域进行抽样调查，以实证调查数据为基础，重点从政府职能的视角，对中小企业融资存在的问题及其原因进行实证分析研究，提出解决我国县域中小企业融资困境的可能途径。 　　【关键词】　中小企业 融资 政府 　　一、样本基本情况 　　2012年7至8月，本文通过随机抽样法，对湖北省260家中小企业进行了问卷调查，收回有效问卷151份，其中涉及县域中小企业114家（本次调查样本中小企业来自湖北省县、县级市的有：武穴市、汉川市、大悟县、当阳市、兴山县、蕲春县）。另外，在分析调查问卷的基础上，针对问卷没有反映或反映不够深入的问题，又分别与30多家县域中小企业的相关专业人员进行访谈，在一定程度上验证了调查问卷上所反映出来的共同问题。 　　二、县域中小企业融资现状 　　我国的社会主义性质决定了国家扶持政策倾向大企业而忽视中小企业，中小企业在融资、税收、市场竞争等方面与大型企业相比处于明显的劣势，而县域环境下的中小企业融资更是难上加难。调查数据显示，占全国企业总数99％以上的中小企业，所占有的贷款资源却不超过20％，“资金不足”始终被列为县域中小企业的首要问题。通过以上问卷调查和多家企业的走访座谈，归纳总结出湖北省县域环境下中小企业的融资现状和特点：第一，贷款要得急、需求频率高、贷款金额小。对比大型企业，县域中小企业每次对资金的需求数额一般较少，但需求的频率高，并且每次需求时要的都很急切，这与中小企业不合理的财务管理制度和企业长远计划的不明确性具有直接的联系。第二，融资渠道狭窄。中小企业经营风险较大、资信等级较低、抵押资产缺乏等特点，直接导致了中小企业融资渠道狭窄的现状。目前湖北县域中小企业的主要资金来源是股东自有资金，比重占总资???的80%以上，即中小企业的内源融资远远多于外源融资。第三，民间和亲友间借贷成为中小企业外源融资的主要方式。中小企业的各个企业家凭借自己的社会关系，与其他企业或个人相互提供融资机会，达到互利共赢的目的。但民间借贷中“高利贷”这种非正规借贷依然存在，这种借贷方式虽然能够解决企业的燃眉之急，但其过高的贷款利率并不利于企业的健康发展。第四，银行贷款所占比重过低，无法满足企业流动资金需求。考虑到与中小企业贷款交易的风险大、成本高等诸多因素，大多数银行不愿提供贷款。银行与企业间信息的不对称，对中小企业的贷款也增加了不小的障碍。 　　三、县域中小企业融资困难的原因 　　县域中小企业在县域经济中发挥着重要的作用，在增加就业、提高人民收入等方面做出了突出贡献。但从上面的数据显示，县域环境中的中小企业面临着严重的融资困境，融资难问题始终制约着县域中小企业的发展。目前县域中小企业融资困境的局面主要是由企业的自身素质、我国金融体系及国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。 　　1、企业自身整体素质的因素。我国县域中小企业多数为劳动密集型产业，除少量高科技创业企业外，大部分研发投入少、技术水平落后，难以适应日益激烈的市场竞争。县域中小企业在自身经营方式、管理模式、融资结构方面都存在严重的不足。据调查，多数的县域中小企业没有建立正规的财务制度，有些企业甚至没有设立专门的财务部门。财务资料的缺失与不完整，使银行不能获得企业准确的财务信息。金融机构，尤其是对企业信贷投放非常谨慎的国有商业银行，对县域中小企业的贷款申请审查就会更加严格。 　　此外，中小企业融资结构也不合理，融资渠道过于单一、狭窄。与大企业相比，县域中小企业管理人员素质较低，对企业的经营能力有限，致使企业抗风险能力较差，易遭市场淘汰。尤其在经济衰退时期，县域中小企业破产的概率更高。而安全性是银行等金融机构发放贷款的首要原则，为避免遭受损失，他们往往不愿对县域中小企业放贷。 　　2、我国金融体系的因素。随着银行股分制的改革，在自负盈亏、自主经营、自我发展的条件下，银行对于贷款的条件越来越苛刻，尤其对中小企业的信贷投放更加谨慎，中小企业想从四大国有商业银行中取得贷款势必会难上加难。在调查的114家中小企业中，认为不容易从银行获得贷款的占77.78%。虽然，银行风险约束机制的建立对防范金融风险起到了积极的作用，但由于没有建立相应的激励机制，致使信贷人员在面向中小企业信贷申请时明哲保身，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”。 　　银行信贷体制的不完善是导致中小企业融资难的一大重要原因，作为银行经营战略定位的“双大”——大城市、大企业，“四重”——重点客户、重点行业、重点地区、