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汇丰私人银行运作之道 　　目前，世界私人银行业巨头仍主要集中在欧洲和美国。瑞士私人银行业是传统私人银行业务模式的典型；美国则是现代私人银行业务模式的典型，是金融创新的摇篮。作为银行较多业务中的一种，私人银行服务通常由国际级金融集团提供。据相关资料显示，全球私人银行业2004年共管理着约4.5万亿美元的资产，分布在日内瓦、苏黎世、伦敦、纽约、迈阿密、新加坡和香港等金融中心。 　　汇丰银行集团提供私人银行业务有100多年的历史，截至2005年末，汇丰私人银行管理的财富已达3480亿美元，一举超越花旗银行和摩根士丹利，成为仅次于瑞士联合银行和瑞士信贷银行的全球第三大私人银行。 　　 　　私人银行都为富人做些什么 　　 　　私人银行秉承的传统价值是特别保护和个性服务，其服务场所一般设在金融中心的繁华地段，位于甲级写字楼的高端楼层。汇丰私人银行(英国)有限公司就坐落在圣詹姆斯街78号一栋帕拉迪奥式的建筑中，紧邻圣詹姆斯宫，据说这一带是皇室成员和名流出没的地方。1845年一1960年间，这里还曾作为英国保守党党部的所在地，邱吉尔首相在这儿召集过重要会议。由于其独特的历史、建筑风格和内部华丽无比的装饰，这栋建筑被列为英国的历史遗产。为了保护客户的隐私，到访的客户总是在随从的陪同下悄悄而来，乘坐直达目的楼层的电梯，进入森严、隐密的小会议室进行交易。更多的时候，客户根本不露面，而是让从事私人银行业务的专属顾问即私人银行家登门拜访。 　　汇丰私人银行提供的主要服务包括三大部分：首先是传统的银行服务。这些服务主要包括存贷款、支付结算、资金外汇交易、财产保管。 　　其次是投资服务。主要包括：(1)委托理财服务，即根据实现予客户签订的委托理财书，由其投资团队按照符合约定的风险偏好、资产配置、投资期限和目标，全权管理客户资产的一种投资服务；(2)投资顾问和操作执行服务。理财顾问在研究全球或区域宏观经济、市场走势、上市公司业绩和前景的基础上，为客户投资提供建议，由客户自行决定投资方向，理财顾问按照客户的指令进行买卖、交割。(3)对冲基金投资服务，帮助客户选??适当的对冲基金，并提供三种服务，即委托投资对冲基金、对冲基金顾问、创设投资于一系列对冲基金的“对冲基金的基金”：(4)外部基金的管理。这不是单纯意义的基金代销，而是归集客户的风险偏好，为其选择适当的基金经理，即所谓的基金经理的经理，以及创设基金投资于一组精心选择的基金组合的所谓基金的基金。(5)结构性产品。 　　第三是财富顾问服务。这些服务主要包括帮助客户建立私人信托，并代为管理信托资产以及税务顾问。为规避国内单一市场的风险，私人银行会帮助客户进行全球化的资产配置，投资离岸基金。如果投资者想移民或其子女要留学，希望把部分财产转移到国外，离岸基金更是一种合适的财务工具。因为贸然把资金汇到境外，可能会产生意想不到的后遗症。不少国家的税率很高，一旦资金进入海外银行，将来做任何事都会牵涉到纳税问题。所以，最好是先将资金放在离岸基金上，以方便投资者作全球的资金调配并实现最佳的避税效果。 　　除了跨国界的投资安排，私人银行还向客户提供“环球财富保障计划”，在海外免税国家与地区成立离岸私人公司是其中一项重要方案。该方案有助于税务和遗产规划，其主要功能是持有外币存款、证券投资、黄金、物业和土地等资产，如配合境外成立的家族信托基金，保障效果会更好。通过设立离岸公司，客户可节省收益、利息和遗产的相关纳税支出，增加财务的私密性，保护财产免受法律审核与纠纷，自由支配财产，并可以减少投资与融资的交易成本。 　　 　　私人银行紧盯黄金客户 　　 　　传统上，银行在拓展业务时会有一种错觉，认为客户越多越好，因而对于目标市场缺乏明确的定位，客户服务模式千篇一律、缺乏弹性。实际上，这种做法非但不能增强私人银行业务的盈利性，反而可能起到适得其反的作用，原因在于：(1)为了获得更多的客户，财务顾问往往会以低于他们所设定的最低资产限额门槛来招徕客户。而这些低于最低资产限额门槛的客户通常并不能给私人银行带来足够的收入来弥补为他们服务所增加的支出。并且这些客户并不能以财务顾问所期望的速度来增长自身的财富。波士顿咨询公司的研究显示，如果客户的资产额在私人银行为他们提供服务的第一年内没有增长到最低资产限额门槛，那么这些账户中只有很小一部分能最终达到这一门槛并为私人银行带来盈利。(2)私人银行的优质客户往往得不到应得的服务。如果私人银行的目标客户范围过于宽泛，大众富裕客户的服务需求必然会挤占高资产净值客户所需的资源，而那些为数不多的高端客户正是私人银行盈利的主要来源。业界经验表明，在私人银行财富管理业务上，20％的客户创造了80％的收入，以及120％的利润，高资产净值客户无疑是私人银行的黄金客户。因此，为了提高盈利能力，