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有效实施商业银行资本管理思考 　　[摘 要] 巴塞尔协议对商业银行资本监管的各个方面都做出了详尽的说明,并且很多国家已经开始以其为准则开展对商业银行的资本监管,我国商业银行情况比较特殊,如何将巴塞尔协议的要求和我国国情结合起来对商业银行实施有效资本监管,成为一个难题,本文从内外部资本管理的角度出发,提出具体措施以使商业银行在大规模放贷之后资本管理水平能够得到上台阶。 　　[关键词] 商业银行 资本监管 资本量 资本结构 　　 　　Christopher Filders形容说将资本投入银行就像把一桶啤酒给了一个醉鬼,知道这意味着什么,但是却无法知道他烂醉如泥后会撞向哪堵墙。这一辛辣的讽刺反映了银行在资本管理方面的效率问题。在我国,国家实质上充当着存款支付最终保证人的责任,是商业银行的坚强后盾和信誉保证,隐含起着担保的作用,所以银行没有动力监督资本的情况,存款人也没有兴趣去监督银行,所以国家一直充当着监督银行资本的主力,这是我国进行经济体制改革过渡时期所特有的现象。国外经验表明,外部监管只是起到补充的作用,不能成为商业银行资本管理的主力,商业银行主要应依靠建立自我约束和自我发展机制来加强内部资本管理,实现在资本约束条件下的稳健和可持续发展,开创提高效益和有效抵御风险双赢的新局面。 　　一、商业银行如何从内部加强对资本的监督管理 　　商业银行要想在短期内按照银监会要求的风险计量方法,实现资本充足率目标,应该从三个方面来来加强资本金管理,一是增加资本量;二是调整结构;三是建立以经济资本占用为核心的考核机制。 　　1.增加资本量 　　通过增加资本量来提高资本充足率是一种非常有效的方法,提高资本量的方法主要有内部方法和外部方法,内部方法主要是通过增加盈利来补充资本,外部方法主要是吸收投资和发行债券,外部方法涉及到资本结构的问题,这里主要涉及增加盈利,盈利的增加要靠核心竞争力的提高。 　　核心竞争力是稀缺的、对手难以模仿的资源和能力,它具有价值优越性、异质性、延展性、难以模仿性、不可交易性、难以替代性等特征,是能够确保银行竞争优势动态持续的一种竞争能力,它是银行竞争力的基础???来源,它能使银行不断地进行产品创新,扩展市场份额。商业银行核心竞争能力表现出的不仅是商业银行的基本资源能力,如存贷规模、客户数量和层次、人力资源队伍的素质与技能和银行所具有的硬件能力,更表现出来的是商业银行的管理运作能力,如组织存储能力、鉴别贷款项目能力、信贷动态监测和回收能力、服务产品创新的能力。所以各商业银行应该加大创新的力度,如全方位的发展零售业务、有重点地发展批发业务;继续大力发展利润贡献率较高的项目,如发展国际业务等。 　　我国商业银行的实际情况决定了在短期内提高核心竞争力,提高盈利是非常困难的,所以通过资本量的增加来提高资本充足率的效用是非常小的。 　　2.调整资产结构 　　美国商业银行的中间业务占到很重要的比重,而中间业务相应的风险权重远较普通的贷款业务为低,这实际上有效降低了银行的风险资产,使银行更加容易达到资本充足率的要求。由此看来,要解决资本充足率问题,首先要从结构上入手,消除融资→规模扩大→资产充足率不足→再融资的循环饥渴症。 　　结构调整是一项复杂的系统工程,牵涉到商业银行经营的各个角落,主要包括资本结构和资产结构的调整。 　　(1) 调整资本结构 　　随着商业银行业务范围的扩大,风险来源和表现方式呈现出多元化的趋势,相应地要求弥补风险的资金来源也应多元化。《商业银行资本充足率管理办法》(以下简称《办法》)规定重估储备、优先股、可转债、5年以上长期次级债务工具、一般准备等可以计入附属资本,并且《办法》取消了一般准备计入附属资本的最高限制,各种减值准备可以进行事前扣除,鼓励商业银行审慎计提各种损失准备,为商业银行多渠道补充资本奠定了法规基础。这里主要介绍在我国现行阶段行之有效的调整资本结构的方法: 　　①发行长期次级债。可以记入附属资本的长期次级债务工具是指经银监会批准发行的、普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具,并确定了在距到期日前最后5年里长期次级债务工具计入附属资本的每年累积折扣20%(从倒数第5年年底开始折扣)。如一笔10年期的次级债务工具,第6年计入附属资本的数量为100%,第7年为80%,第8年为60%,第9年为40%,第10年为20%。长期次级债务工具补充资本的最大特点是快捷和灵活,可以迅速地为商业银行提供过渡性资本,以满足在短期内提高资本充足率的要求。根据巴塞尔新协议的要求,商业银行可以将不超过核心资本50%的次级定期债务计入附属资本。西方发达国家商业银行次级债券占附属资本的比例普遍超过40%,美、法该比例更是超过了80%。从我国的实际情况来看,商业银行现有资本结构中附属