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博弈论在会计研究中应用 　　摘 要：本文总结回顾了国内外博弈论在会计研究中的应用相关研究文献，针对博弈论在会计研究中的有关应用进行分析，总结出博弈论在会计研究中应用的具体方面，并对有待于继续研究的领域进行总结。本文在全面搜集，阅读大量的有关研究文献的基础上，经过归纳整理，分析鉴别，对在一定时期内所研究问题取得的成果及发展前景等进行系统、全面的叙述和评论。 　　关键词：博弈论；会计契约；均衡；决策 　　中图分类号：F230 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.02.19 文章编号：1672-3309（2012）02-45-02 　　一、引言 　　企业作为一个复杂的会计主体，面临着各方利益相关者对会计信息的不同需求，会计信息使用者决策需要的不一致、甚至冲突便是一种博弈。就会计博弈而言，就是利用博弈论方法建立起每一个信息使用者效用的模型，并且找到可以构成这个模型的一个“均衡”结果。会计博弈主要有两类：合作博弈和非合作博弈，各类文章重在介绍两种博弈的具体内容，并对博弈过程进行深入分析。除了对博弈过程进行深入分析外，国内外的研究者还针对博弈论在会计研究中的具体应用进行了分类研究。笔者主要研究博弈论在会计研究中的应用以及国内外研究者的具体研究内容，针对研究者们的研究程度及现状，希望可以从中找到某一个方面，作为课题进行具体研究。 　　二、国外研究现状 　　国外对于博弈论在会计研究中的应用，主要是对利益相关者之间的博弈进行具体的分析，对于这方面的研究不是很多，我阅读的文章主要是耶鲁大学的研究者们发表的一篇文章（COWLES FOUNDATION FOR RESEARCH IN ECONOMICS ；AT YALE UNIVERSITY ；Box 2125, Yale Station ；New Haven, Connecticut 06520 ；FINANCE APPLICATIONS OF GAME THEORY ；Franklin Allen and Stephen Morris ；September 1998）。这篇文章分析的内容主要包括以下几个方面： 　　首先，介绍了财务管理中的资本资产定价模型（CAPM）和套利保值定价理论（APT）。文中对模型原理进行了具体分析，并对两个模型的利、弊进行了详细的分析比较，针对会计中存在的博弈进行了介绍，对公司财务中有关债务以及破产成本进行了讨论。 　　其次，???究者们分析了具体的博弈方以及博弈过程。主要有以下几方面：一是股利信号博弈。上市公司的股利发放政策给投资者提供了一个重要的投资信号，但是这个信号在信息完全对称下的理想市场中才是有效的，在现实的信息不完全对称的市场中，信号理论就会导致博弈的产生，这是股东和投资者之间的博弈。上市公司发放较多的股利，向投资者传递了企业拥有利好发展前景的信号。但是，如果企业的股东利用了投资者的这种心理，在企业经营不善的情况下，以发放较高的股利来吸引投资者，获取资金，改善企业经营状况，那么投资者们就会成为这一博弈下的因缺乏信息导致决策失误的一方。因此，由于股利信号博弈的存在，投资者在进行投资时，要慎重考虑股东发放股利的目的，综合企业长期以来的经营成果，进行谨慎投资。二是资本结构博弈。管理者通过选择合适的负债结构向资本市场传递了一种关于公司前景的信号，而企业家们通过自己手中保留的股票来传递它的价值。同时，公司的大股东不愿意分散股权，这都是好的“信号”。但是，对于这个信号的真实性，就需要会计信息使用者进行判断，从而产生基于信号理论的博弈。最后，研究者们对上述博弈过程进行分析，并且对于合作博弈，提出了“纳什均衡”，以及要达到这个均衡，政府和企业应该从哪些方面采取措施，共同促进证券市场更好更快的发展。 　　三、国内研究现状 　　(一)会计博弈的形成 　　在投资决策过程中，会计信息使用者即各方利益相关者的策略不仅是依靠自己所掌握的信息做出的，也是充分考虑其他利益相关者拥有的信息以及各种可能决策的结果。证券市场信息不对称的广泛存在，使不同信息使用者之间产生了博弈，也就是会计博弈。 　　根据会计信息提供者与需求者之间是否存在规范性的协议，会计博弈可以分为合作博弈和非合作博弈。合作博弈是指参与者之间存在具有约束力的博弈规则，博弈双方必须在规则允许的范围内相互交流和拥有信息。非合作博弈是指博弈参与者之间并不存在具有约束力的博弈规则，或者说博弈规则本来就存在一定的弊端，最终很有可能导致其中一方的经济利益受到损害。 　　会计博弈的局中人（参与者）主要包括投资者、债权人、政府、企业管理者等。博弈者使用会计信息的角度不同，关注的财务报表指标不同。每一个博弈参与者都希望企业提供的会计信息是最有利于自己的，这种情况的