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利率市场化对银行经营影响分析及应对策略浅析 　　1996年，中国人民银行发布《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》，迈出了中国利率市场化具有开创意义的一步。随后，人民银行改革了贴现利率生成机制，逐步扩大人民币贷款利率浮动区间，进行大额长期存款利率市场化尝试，积极推进境内外币利率市场化。随着利率市场化取得突破性进展，特别是近两年的多次上调存款准备金率、存贷款基准利率，利率市场化已成为近期市场关注的焦点之一。中共中央在“十二五”规划建议中明确提出“稳步推进利率市场化改革”，2011年人民银行工作会议已将“稳步推进利率市场化改革”列为今年央行的主要工作之一，种种迹象表明：利率市场化进程已经开始提速。为研究如何应对利率市场化给银行经营带来的问题和挑战，适时采取相应管理策略，笔者对某市辖内多家银行机构进行了调查。调查发现：该市辖内各银行机构存??利率基本稳定，贷款利率竞争激烈，其中农信社贷款上浮幅度较大。利率市场化使银行面临期限错配趋势更加明显，利率敏感性增加，银行机构间竞争加剧，利差空间缩小，定价产品单一等一系列问题，亟需高度关注。 　　一、各机构存款普遍执行基准利率，贷款利率执行差异化 　　1、各银行机构存款利率基本稳定，差异很小。某市辖内各银行机构存款利率均按央行利率管理相关规定执行基准利率。虽然早在2004年10月底央行不再设定人民币存款利率下限和贷款利率上限，但出于对利率政策、市场环境以及同业竞争等因素的考虑，某市辖内各银行机构对各项存款均没有实行利率下浮，活期存款、定期存款、协定存款、通知存款等均按央行制定的各档次基准利率执行。 　　2、贷款利率竞争激烈，具体规定各异。在贷款利率上，各银行机构均按照央行和上级行的利率管理相关规定和要求，实行“上限放开、下限管理”，并严格执行利率下浮授权管理制度。在具体操作上，各银行机构根据贷款产品类型、贷款期限或借款人信用等级对贷款利率进行细分。如农行分个人、法人两类客户实行不同幅度的利率上浮，其中个人贷款又分为个人生产经营贷款、个人消费类贷款、个人住房贷款，实行不同利率上浮幅度，法人类客户根据其信用等级不同实行不同利率上浮幅度；工行对六个月至一年的短期贷款利率上浮5%，对五年期以上的中长期贷款利率上浮3.6%；某信用联社按照客户贡献度、客户征信系统记录、与信用社业务往来年限、在信用入股金额、抵押物的优良程度五项指标，将贷款利率分为六个不同的档次，最高利率档次为13.2%。 　　3、农村信用社贷款上浮幅度较大。调查数据显示，农村信用社执行的贷款利率显著高于国有大型商业银行和股份制商业银行。如某信用联社的短期贷款利率为9.72%，一年期房产抵押贷款利率为13.75%，三年期及以上房产抵押贷款利率为14.47%，分别在基准利率水平上浮了75%、125%和125%。某农信社执行的小额农户信用贷款利率上浮100%，个人信用贷款利率上浮130%。房地产抵押贷款利率上浮100%，其他抵押贷款利率上浮110%。 　　4.信贷产品单一，定价方式方法创新不足。利率市场化改革进程的加快，为商业银行进行金融产品创新创造了条件。商业银行应根据不同的政策环境、信贷资金供求关系、信贷需求主体风险状况等设计不同信贷产品，创新不同的利率定价方式，以更好地涵盖风险溢价。但是，调查发现，政策出台近一年来，商业银行信贷产品创新明显不足，与政策出台前相比变化不大，信贷产品仍然是其主要的资产业务，而信贷产品的种类仍然是传统的流动资金贷款、项目贷款等，利率浮动方式主要是浮动幅度固定制，而没有利率幅度浮动类信贷产品。 　　二、利率市场化给银行经营带来多重挑战 　　1、资金错配趋势明显，利率敏感性增加。从2008年以来，某市存量存贷款期限结构存在错配现象，存款短期化、贷款中长期化。截止2010年末，某市银行机构中长期贷款较年初增加57.93亿元，增幅27.18%；短期贷款及票据融资较年初增加14.75亿元，增幅仅7.1%，两项相差20个百分点，中长期贷款增幅远高于短期贷款及票据融资。从负债方分析，某市定期存款较年初增加63.17亿元，增幅11.33%；活期存款较年初增加100.36亿元，增幅23.19%，定期存款增幅低于活期存款增幅12个百分点。“短存长贷”趋势明显，利率敏感性缺口加大。 　　2、银行间竞争更为充分，利差空间缩小。随着利率市场化的推进深化，银行间的竞争不断加剧，纷纷展开各种“贷款营销”活动，降低贷款利率无疑是争夺客户的最重要竞争手段。但一方面，信用等级低效益差的企业，为获取资金维持经营以求发展，在利率上心理承受力比较高，但付息能力差，信贷风险较大，多为信贷退出对象；另一方面，大型企业集团客户、核心客户和优质客户资金需求旺盛、风险小，收贷收息有保障，各行为了争夺这类客户，都会在利率上给予优惠，此时利率不但