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创建商业银行体系,经济转轨龙头 　　 银行体系是俄罗斯市场经济关系中发展最为迅速的环节。这一领域的改革早于其它经济领域。而且，俄罗斯银行体系也是俄罗斯经济转轨中改革最快的部门。 　　 　　特 征 　　 　　在这一过程中，俄罗斯的商业银行体系迅速实现了所有制的多样化。目前，按所有制形式分类，在打破了国家对银行业的垄断之后，只有中央银行、储蓄银行、对外贸易银行、工业建设银行等仍主要由国家出资，这些银行的经营活动从属于国家利益（如通过银行体系保持货币流通的稳定，通过国家商业银行体系为部门或地区发展提供资金）。 　　在国家所有制的基础之上，还有一些属于部门的银行，包括石油化工银行、石油天然气建设银行、渔业银行、通讯银行、化学银行、航空银行（它们中的大部分是金融工业集团）等等。这些银行的资本由股份组成，但不影响这些银行在一定程度上仍然具有国有特征，国家是它们最大的股东。因此，这些银行仍然对其所对应部门的企业发展负有一定的责任。 　　商业银行最广泛的所有制形式是股份制。以封闭式有限责任股份公司存在的商业银行，其最低法定资本规定为500万卢布；采取开放式股份公司形式的商业银行，其法定资本最低线为2500万卢布。1995年初规定法定资本最低线为40亿卢布。 　　为了创造吸引外资的条件，俄罗斯打开银行业的大门，大量外资银行进入俄罗斯。它们所从事的业务范围基本与国内银行没有区别，俄罗斯中央银行只在外资银行的资本规模上有所限制（外资银行资本不得超过俄罗斯银行业总资本的12%）。1998年金融危机之后，这一限制也被取消，外资银行资本占俄罗斯银行业资本比例已超过25%。从外资银行数量看，100%由外国资本构成的银行在16家左右，外国资本参与在50%以上的银行接近上百家。外资银行在俄罗斯银行业中所起的作用在不断增强。 　　俄罗斯商业银行的数量增长也很快。1989年1月1日时共有43家商业银行，1990年1月1日时有224家，到1991年初已变成1357家，1995年1月1日则有2486家有资格从事银行业务的商业银行，其分支机构达5460个。俄罗斯储蓄银行的网点有31200个。由于经济持续滑坡，1995年以后出现大量商业银行倒闭事件，使得商业银行数量开始减少。到1998年金融危机爆发前，共有信贷组织1697个（包括商业银行），分支机构8050个。 　　从商业银行的地区分布看也极不均衡。有43.6%的商业银行集中在中心地区，其中莫斯科就占37.7%；北部高加索地区占13.4%; 西西伯利亚占8％；而东西伯利亚只占3.3%。这种不均衡，在某种程度上是由于商业银行在总行所在地以外较少开办自己的分支机构所致，如一半以上的商业银行分支机构都设在总行所在的地区内。 　　除了传统的银行存、贷款业务外，从1994年起，俄罗斯商业银行走向综合化经营的步伐加快，仅这一年就有73家银行获得综合经营许可证，78家银行获准经营贵重金属，10家银行获准经营外汇。 　　1996年以后，俄罗斯银行大规模进军国家债券市场。1996年～1997年，银行投资国家债券市场的规模增长了2倍多，不仅积极购买卢布债券，而且也包括俄罗斯政府的外币债券。据估计，俄罗斯政府发行的欧洲债券的10％以上、财政部外币债券的40％以上都掌握在俄罗斯商业银行的手中。国家有价证券成为银行体系收入的最主要来源: 1996年银行体系收入的40％来自于国家有价证券收入，1997年为30％ 。与此同时，银行来自贷款投资收入的比重与世界各国银行相比都属于很低的: 1996年～1997年的贷款利息在银行总收入中的比重约占35%。如此低的比重，是因为贷款投资占银行体系资产的比重只有35％～40%。 　　从1996年下半年开始，俄罗斯的商业银行在国际金融市场吸收资金，主要形式是以俄罗斯外币债券或所属企业股票作担保所获得的贷款。 　　 　　一方面，在卢布汇率能够保持稳定的条件下，对外债务的利息水平就较低；另一方面，国内储蓄的严重短缺从客观上促使银行不得不从外部吸收资金以扩张自己的业务。其结果是，俄罗斯商业银行成为外国投资者的投资对象。目前，外国金融组织的资金已成为俄罗斯商业银行重要的资金来源。到1997年底，银行间外币贷款的大部分已来自于非居民银行，占全部商业银行负债的12%。同时，随着政府债券市场向非居民开放，俄罗斯大型商业银行外币债务迅速扩张。这使得俄罗斯商业银行体系对外部世界产生了极强的依赖性，因而汇率风险对其影响也相应增大了。 　　 　　问 题 　　 　　目前，俄罗斯商业银行体系在改革调整中存在的问题还是比较突出的。 　　首先，弱化了银行传统的储蓄向投资转化功能。从银行体系集中的资本规模看，与波兰、南朝鲜几乎相同，而银行体系的资产占国内生产总值的比重，俄罗斯只有24.1%，波兰为49.1%