投中统计：A股定向增发上半年数据报告教学幻灯片讲义.pptxVIP

A股定向增发 上半年数据报告核心发现27%制造业占比最高中油资本 资产置换创A股 收购交易额记录196 家A股上市公司实 施定增数量下降15.98%上市首日平均 收益率上半年共有 196 家A 股上市公司完成定 向 增发 , 合 计 募 集 规 模6774.16 亿元 ， 相比 于去年同期降幅较 为 明显 （ 企 业 数 量 同 比 下降 40%）。上半年A股上市公司中 中油资本定向增发 募 资金额最高 ， 总 规 模 高达 880 亿元，同时 也是A股市场资产交易 额的新纪录。上半年A股上市公司定 向增发涉及 20 个行业， 其中制造业企业数 量 占比最高 ， 占 比 高 达 27%。上半年完成定向增 发 的A股上市公司股票上 市首日平均收益率 为 15.98%，其中，光启 技术上市首日收益 率 为 410%，上半年最高。2Copyright ? 投中信息上半年定增规模统计分析上半年定增企业数量大幅下降 交易规模有所回落2015上半年-2017年上半年A股上市公司 实施定向增发融资规模统计364? 上半年共有 196 家A股上市公司完成了 定向增发，募集资金总额 6774.16 亿 元。1500034532812000248? 募资规模 6774.16 亿元人民币，较16 年上半年 8219.68 亿元出现回落，同比下降 17.56% 。900019660003000? 由于定增新规颁布，抑制过度融资，完 成定增上市公司数量家较16年上半年 的 328 家 降 幅 十 分 明 显 ， 同比下降 40%。02015H1H22016H1H22017H1定向融资金额（亿元）完成定增企业数量CVSource, 2017.07Copyright ? 投中信息上半年1月规模巨大 新规出台后降幅明显? 上半年 1 月共有 56 家A股上市公司完成定增，募集资金 3145.1 亿元，相较2016年6月-2017年6月A股上市公司 实施定向增发融资规模比较于2-6月，规模明显庞大。500068656962? 上半年 5 月仅有 19 家A股上市公司完 成定增，募集资金 337.6 亿元，市场 颓势明显，为上半年最小规模。595640005253433838192030002000? 2月17日，证监会发布定增 新规，在定 增比例、定价机制和间隔时限等方面做 了新的安排，以遏制此前定增市场中存 在的高比例套利和无序融资问题，效果 立竿见影，募资规模 2 月出现断崖式 下滑。1000016-67 8 9 10定向融资金额11 12 17-1 2 3 4 5 6完成定增企业数量CVSource, 2017.07Copyright ? 投中信息定增企业行业统计分析行业分析：制造业占比最高，金融业募资规模最大2017年上半年A股实施定增规模行业分布（单位：亿元）2017年上半年A股实施定增上市公司数量行业分布其他 8%金融业 制造业 能源及矿业 交通运输 汽车行业 建筑建材IT化学工业医疗健康综合 公用事业 房地产 电信及增值其他1,474.771,253.34房地产 2%农林牧渔 2%公用事业 2%交通运输 4%综合 3%电信及增值 4%汽车行业 5%制造业27%691.02602.79534.41439.44287.59279.00273.13171.68能源及矿业 12%167.56建筑建材 5%121.87116.19医疗健康361.36化学工业9%IT 11%6%050010001500 2000CVSource, 2017.07CVSource, 2017.07? 就数量而言， 制造业 占比最大（53 家，占比 27% ），其次是 能源及矿业（ 24 家）， IT 共 21 家稍逊能源及矿业占比位居第三，其余各行业占比均小于 10%。? 就总募资规模而言， 金融业 位居榜首（总规模 1474.77 亿元）。? 平均融资金额而言，金融业独占鳌头，虽然仅有 3 家，但平均融资金额高达 491.59 亿元，远超其他行业。7Copyright ? 投中信息单笔880亿定增金额打破 A股交易记录规模TOP10企业募资皆超过百亿元2017年上半年A股完成定增上市公司融资规模TOP10发行 价格发行数量（万股）融资金额（亿元）企业 代码 CV行业? 2017年上半年A股完成定 增规模前10名的上市公司 募资金额都在 百亿 元以 上，金融业 企业数量虽然 少，但募资规模均较为巨 大。9.8810.15698,488.55175,763.18690.11190.00中油资本000617.SZ金融业顺丰控股002352.SZ交通运输10.76395,018.5942