北京首都开发股份有限公司2010年年报交流.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 北京首都开发股份有限公司2010年年报交流 二〇一一年三月 2010年公司经营情况与主要指标完成情况 2011年经营计划 公司整体上市以来简要回顾 市场关注的部分问题 2010年公司经营情况与主要指标完成情况 2010年主要收入、利润指标 营业收入77.65亿元，较09年增长49.5%； 净利润13.45亿元，较09年增长43.8%； EPS 1.17元 2010年利润率指标 毛利率，销售净利率，ROE 2010年营业收入构成分析 2010年营业收入地区构成分析 收入 毛利率 结算面积 均价 2010年销售签约情况 销售面积91万平米、金额134亿元，较09年分别增长23%、31% 京内销售均价17513元，京外销售均价8582元 2010年开、竣工完成情况 新开工331万平米，竣工113万平米 2010年三项费用情况 三费占收入17.6%，09年对应比率为18.15% 2010年贷款情况 期末贷款总额187亿元，负债率、有息负债率上升5%，当年到期贷款增长较大 2010年其它经营指标 新增土地储备359万平米，平均楼面地价2500元 北京93万平米，平均楼面地价5600元 京外266万平米，平均楼面地价1471元 期末现金105亿元 预收账款74.52亿元，增长42.6% 2010年经营活动总结 各项赢利指标、销售规模较去年显著增长 新开工面积创历史新高 土地储备面积大幅度增加，期末现金充裕 期末预收账款充裕，有力支撑11年业绩（1~2月预收账款增加20亿元） 财务风险可控 三项费用仍有压缩空间 达到了管理层业绩激励指标，09~10年净利润复合增长率56% 2011年公司经营计划 2011年的经营方针 保持业绩增长 稳健适度扩张 保证现金安全 加快京外项目的推进速度 新开工381万平米(京内204万\京外177万)，竣工100万平米， 销售面积：177万平米，销售金额：181亿元 北京商品房55万平米，保障房45万平米 ，京外77万平米 预计销售均价分别为2万，6300元，7000元 新增土地储备200万平米 公司整体上市以来简要回顾 业绩取得显著增长 3年净利润复合增长率55%，总资产增长了93%，净资产增长了183% 业绩取得显著增长 累计增加土地储备730万平米，新开工增长了221% 准确把握融资时点，助推公司迅速扩张 在完成定向增发资产注入后，在短暂的融资窗口，于09年实现47亿元现金增发。 增发价格合理，认股机构反映良好 09年底实现45亿低成本2年期信托融资 在资本市场的良好形象初步建立 与各大银行保有良好的合作关系，共计获得贷款授信220亿元 成本控制效果显著，大力推行成本责任制，目前单方建安成本已经达到业内优秀水平。2011年将实施动态成本管理 周转速度逐步加快，京内8个月，京外6个月。北京房山长阳项目已经率先实现 推行标准化模式，逐步形成产品序列。标准化户型设计已经开始在太原、沈阳、房山等项目实施 产品渐趋丰富 市场化的用人与激励约束机制 灵活调整组织结构，适应公司业务发展 美誉度逐步提高 2010主板上市公司最佳董事会，最佳社会责任董事会（理财周报） 2010房地产上市公司综合实力第七名（国务院发展研究中心） 2009年度上市公司3年成长百强第二名（中国证券报） 未来发展基础雄厚 当前已经取得土地证但尚未竣工面积1345万平米 北京495万平米，平均单价3420元/平米；京外850万平米，平均单价1360元/平米 在2011~2015年5年内，保守估算 北京地区大致可以结算400万平米（含保障性住房），平均单价15000元 京外地区大致可以结算640万平米，平均单价7000元 可贡献结算收入超过1000亿元 公司自2007年底完成整体上市以来，坚持市场化运作思路，经营业绩得到显著提升，在保持北京市场龙头地位的同时，全国性房地产开发布局已经形成。到2015年，公司将力争实现销售收入300亿元，再造2个首开的战略目标。 市场关注的部分问题 谢 谢 二〇一一年三月 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *