第六章 租赁概述(信托与租赁-浙江大学,唐吉平).ppt

第六章 租 赁 概 述 一、租赁的一般涵义 1．概念： P.150 2．租赁的实质：是一种特殊的信用行为 租赁具有信用的基本特征：价值单方面的转移，租赁物品的所有权与使用权相分离。 租赁是一种特殊的信用行为：租金的分期回流,资金运动与实物运动直接结合。 3．租赁所包括的基本内容 （租赁的四要素）：P.150—152 （1）租赁当事人：基本当事人、其他当事人 基本当事人： 出租人 承租人 其他当事人：融资租赁和杠杆租赁中的供应商、贷款人、收托人等。 （2）租赁标的：指用于租赁的物件 根据《国际融资租赁公约》、《国际会计准则 17－租 赁》、《金融租赁公司管理办法》的各种规定，租赁标的应具有的性质： ①租赁物应当是实物财产； ②租赁物使用后一般仍能保持原有形态； ③租赁物一般应能独立地发挥效用。 ④通用性较强的物品更适于租赁交易。 （3）租赁期限：即租期。 （4）租赁费用：即租金。 二、租赁的分类 P.152—154 1．按合同法对租赁分类：传统租赁和融资租赁 租赁合同——是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。 融资租赁合同——是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。 2．按照租赁性质分类： 传统租赁（出租服务）——按照承租人占用出租人租赁物件时间为对价计算租金的出租服务。 融资性租赁——以租赁物件为标的，按照承租人占用出租人资金时间为对价计算租金的租赁。 3. 从会计准则的角度分类：融资租赁和经营租赁——租赁物所有权的风险—报酬的承担归属不同 融资租赁——实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。 经营租赁——除融资租赁以外的其他租赁。 4.按融资方式分类 表内融资：租赁物折旧在承租人一方的租赁方式 表外融资：租赁物折旧在出租人一方的租赁方式 5.按租赁交易业务运作方式分类 直接租赁、转租赁、售后回租、杠杆租赁，等等。 6．从租赁标的物的角度分类 动产租赁、设备租赁、不动产租赁、房屋租赁、土地租赁、飞机租赁、汽车租赁、计算机租赁，等。 7.按租赁所涉及区域分类 国内租赁（境内租赁） 国际租赁（跨境租赁） 8.按租赁业务的创新分类 百分比租赁、项目融资租赁、风险融资租赁、结构式参与租赁、捆绑式融资租赁 主租赁与综合性租赁 9.按出租人与其他出资人对融资风险的分担程度 自营（直接）租赁 杠杆租赁 信托（或委托）租赁 联合租赁 厂商租赁 三、传统租赁 （一）传统租赁的概念：出租服务。 （二）传统租赁的种类： 1．按租赁物的不同：土地房屋租赁、通用设备及物品租赁 2．按租赁时间（视承租人的需要）的不同：长期租赁和短期租赁 3. 按租赁物使用中的服务内容：光租、期租（连带操作服务的定期租赁） （三）传统租赁的特点 租赁关系简单，只涉及2个当事人和1个合同 承租人租赁目的一般是纯粹为了使用租赁物 租赁物的选择是由出租人决定的，所有权风险归出租人承担； 租金支付具有不完全支付性,或称为非全额清偿性 出租人还要提供租赁物的维修保养等服务 租赁合同具有可解约性 租期结束时，租赁物所有权一般不转移 在会计处理上，租赁物不纳入承租人的资产负债表（表外融资） 四、融资租赁 （一）概念：融资性租赁又称金融租赁。 指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的租赁期间内，通过租金的方式，收回全部投资以及收益。 或《合同法》中《融资租赁合同》的规定 或《企业会计准则—租赁》中的规定 实质：以租赁为形式的融资行为 （二）融资租赁的特点： 三方当事人相互关联,两个合同相互制约 租赁物以及供应商由承租人自行选定 承租人的目的是中长期融资 租金支付的全额清偿性 合同具有不可解约性 租赁物的所有权与使用权也长期分离（所有权归出租人所有，达到与承租人经营风险隔离的效果） 租赁物的保险、保养、维护等费用，以及无形磨损等所有权的风险均由承租人负担 基本租期结束时,承租人对租赁物拥有留购、续租或退租三种选择权 会计处理上，租赁物要计入承租人的资产负债表（表内融资） （三）融资租赁的种类：不同的运作模式 1．直接租赁、转租赁、售后租赁——按当事人的多少来划分 直接（标准的）融资租赁——是由出租人向供货厂商购买承租人选定的租赁物，然后直接租给承租人，购买租赁物所付款项由出租人自行筹措。 融资转租赁——是由出租人先从其他租赁公司融资租入的租赁物，再转租给（第二或事实上的）承租人，一般在国际间进行。 当事人(至少4个)：设备供应商，第一出租人、第二出租人(第一承租人)、第二承租人 合同(至少3个)： 购货合同、租