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诺亚财富 招股说明书 2010年11月10日 发行概况 发行股票类型： ADS 发行股数： 8,400,000 每股面值： $0.0005 每股发行价格： $12.00 预计发行日期： 2010-11-16 拟上市的证券交易所：纽约证券交易所（NYSE） 承销商：J.P. Morgan BofA Merrill Lynch Oppenheimer Co. Roth Capital Partners 招股说明书签署日期：2010-11-9 Per ADS Total 公开发行价格 $ 12.00 $100,800,000 承销商佣金及折扣 $ 0.84 $ 7,056,000 诺亚财富（扣除费用前） $ 11.16 $ 93,744,000 目录 概览 释义 本次发行概况 风险因素 提前说明事项 募集资金用途 股利政策 资本 稀释 民事责任 公司历史及结构 财务数据 财务会计信息与管理层分析 行业 业务 规则 管理层 主要股东 关联交易 股本说明 ADS说明 未来发行股票情况 税收 承销 法律问题 中介机构 其他事项 附件 风险因素 业务及行业相关风险 如果我们无法有效地提高增长率，我们可能不能保持历史的增长率，我们的业务也可能遭受不利影响。 财富管理服务行业的中国的法律法规正在形成，随时会调整。如果我们没有保持或更新现有的许可证或者没有取得新的许可证在中国经营我们的业务，我们的业务可能遭受不利影响。 如果中国政府命令信托公司停止他们通过我们这样的非金融机构进行集合资金信托计划，或者信托计划，我们的业务，运营的结果以及未来可能遭受不利的影响。 我们提供的财富管理产品中有各种各样的风险，如果我们没有辨别或者未完全鉴别这些风险，我们的名誉、客户关系、经营业绩及发展前景都将遭受不利的影响。 我们的声誉和品牌知名度对于我们的业务来说至关重要。任何损害我们的声誉以及贬低我们品牌知名度的事件都对我们的业务、财务状况及经营业绩带来不利影响。 我们的客户经理或其他员工的处理不当可能损害我们的声誉，也可能受到法律处罚或支付诉讼费用。 我们的业绩会受到来自我们的客户申诉及有关诉讼的影响。 在财富管理服务行业，我们面临着激烈的市场竞争。如果我们不能和现有及潜在的竞争者有效地竞争，我们可能会失去我们的市场份额，经营业绩和财务状况可能遭受不利的影响。 如果我们不能吸引并留住合格的客户经理，我们的经营业绩可能遭受损失。 我们分销的财富管理产品有很大一部分是以房地产及相关企业作为他们的基础资产。这些产品受到了来自房地产所有权和经营权的内在风险，房地产的发展前景，以及中国房地产行业政策法规变化的风险。 如果我们不能在金融服务业以有效的成本及时创新产品，我们的业务及经营业绩可能遭受不利的影响。 由于我们的经营时间有限，可能无法提供一个衡量我们未来前景和业绩的充分依据。 我们的产品选择包括保险产品，我们需要遵循中国的法规，取得来自中国保监会一的许可，从而进行保险中介或经纪活动。如果我们不能保持或更新这些许可，我们分销的保险产品可能遭受不利的影响。 如果我们不能必威体育官网网址我们的客户资料，可能承担法律责任，我们的声誉可能遭受不利的影响，我们的业务、财务状况及经营业绩也可能遭受不利的影响。 任何对我们信息技术系统的重大破坏，都可能对我们的业务及收益带来不利的影响。 由于我们在分销第三方财富管理产品所获得的一次性的佣金和经常性服务费是基于第三方财富管理产品提供者或潜在的公司借款人设定的佣金及费率。任何降低佣金及费率的行为都使我们的收入、现金流及经营业绩遭受不利的影响。 我们依靠一小部分第三方财富管理产品的提供者供应我们分销的大部分财富管理产品，重新协商并决定我们与这些产品提供者的关系。这可能对我们的业务产生重大影响。 我们可能无法防范非法使用我们的知识产权，这可能会减少我们产品和服务的需求量，我们收入可能遭受不利影响，并影响我们的竞争地位。 员工、财富管理产品提供者以及其他相关人员的必威体育官网网址协议，可能无法完全防止我们的商业秘密和其他产权信息泄露。 我们可能面临着知识产权侵权诉讼，可能要消耗时间和成本去防护，从而我们的权利可能会遭受损失。 我们未来的成功取决于不断努力留住现有管理团队及关键员工，吸引、整合并保留经验丰富