衍生金融工具对传统财务会计理论的影响及对策.pdfVIP

衍生金融工具对传统财务会计 理论的影响及对策 王 静 一 、衍生金融工具基本理论 来 日期按照约定的价格(如汇率 、利率、股票价格等)买 (一)衍生金融工具的定义与特征 卖约定数量的相关资产或金融工具的合约。目前金融远 衍生金融工具是货币、债券、股票等传统金融商品 期主要包括远期外汇合约、远期利率协议。②金融期货。 为基础，以杠杆或者信用交易为特征的金融工具。它既 是指交易双方在有组织的交易所内，按照规定的交易规 指一类特定的交易方式 ，也指由这种交易形成的一系列 则 ，以公开竞价的方式达成的，在未来规定的交割 日起 合约。 买进或卖出一定数量和一定质量金融工具的标准化合 国际会计准则委员会 (以下简称IASC)~EIAS39号中 约。与商品期货相比，金融期货的合约标的物是金融产 指出，衍生金融工具是具有以下特征的金融工具：第一 ， 品，如证券、货币、汇率、利率等，交割大都采用差价结算 其价值随其基础性金融工具的价格改变而改变，如利 的现金交割方式。根据标的资产的不同，金融期货又可 率、商品或证券价格、指数等。第二，不要求初始净投资， 分为利率期货、股价指数期货和外汇期货。③金融期权。 或与市场变动有类似的其他类型合同相 比，要求很少净 是指合约的双方在支付一定的权利金 (也称期权价格) 投资；第三，在未来某一 日期结算。 的前提下取得的，在一个特定的 日期或时期 内以事先确 美国财务会计准则委员会(以下简称FASB)认为衍 定的价格买进或卖出一定数量某种金融工具的权利。金 生工具必须具有以下三个特征 ：第一 ，该合同具有一项 融期权的种类很多，目前主要有外汇期权、利率期权、股 或多项标的物，以及一项或多项名义金融或支付条款， 票期权和股指期权。④金融互换。是指交易双方按照共 或两者兼有；第二 ，该合同不需要初始净投资，或者与那 同商定的条件，在未来规定的某一时间彼此交换一系列 些预期对市场条件具有类似反应的其他合同相 比，它要 支付款项的金融交易。不同的货币、同种货币的不同计 求的初始净投资较少；第三，该合同条款要求或允许以 息方式(如固定利率与浮动利率)以及不同货币的不同 净额结算，合同可以容易地通过合同以外的方式以净额 计息方式都可以用于金融互换。基本的金融互换有货币 结算 ，也可以通过交割资产结算，且这种交割资产的结 互换和利率互换两大类。 算方式对于资产受让人而言，同净额结算无差异。 二、衍生金融工具对传统财务会计理论的影响 我国财政部于2006年3月印发的 《企业会计准则第 (一)对会计要素定义的影响 22号金融工具确认和计量》中指出衍生工具是指具有以 现有会计理论中资产的定义为过去的交易、事项形 下特征的金融工具或其他合同：第一 ，其价值随特定利 成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业 率、金融工具价格、商品价格、汇率 、价格指数、费率指 带来经济利益 ；负债的定义为过去的交易、事项形成的 数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动， 现时义务 ，履行该义务会导致经济利益流出企业。这两 变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特 个定义立足于 “过去的交易或事项”，且该交易或事项的 定关系；第二，不要求初始净投资，或与对市场情况变化 发生会带来未来经济利益的变化。而衍生金融工具合约 有类似反应的其他类型合 同相比，要求很少的初始净投 签订后，确实会给企业带来一定的权利或义务 ，并在未 资；第三，在未来某一 日期结算。 来产生