农村金融供给模式下农村中小企业融资困境及出路.docVIP

农村金融供给模式下农村中小企业融资困境及出路【摘 要】尽管农村中小企业是农村经济的柱石，我国政府支持农村中小企业发展的合力正在形成，但处在当期农村金融供给模式环境下的农村中小企业依然没有解决内源融资不足、外源融资困难的局面。本文认为，随着我国农村中小企业政策法规体系的完善和农村金融供给模式的改进，农村中小企业自身素质的提高以及和农村金融机构之间信息对称、相互依存、共同发展，农村中小企业才会真正摆脱融资困境。 【关键词】农村中小企业；金融供给模式；融资 中小企业量大面广，农村企业中99.7%是中小企业。农村中小企业对于我国建设社会主义新农村和和谐社会都具有非常重要的意义，但农村中小企业面临的融资约束严重制约其发展。因此，如何在外生性政策措施尚没有彻底完善当前农村金融环境的情况下，实现农村中小企业与其所处金融供给环境的有效对接，是中小企业解决融资困境的重要举措。 一、农村金融供给模式的特点 （一）占据垄断地位的正规借贷主体是农信社或农商行 随着国有商业银行的大规模机构收缩，农村信用社或农商银行并未通过改善服务、满足农村金融需求等市场竞争方式开始成为正式金融体系的主体，在农村信贷市场上占据了垄断地位。 （二）农村金融供给的地区差异显著 在经济发达农村，金融机构密度大，各商业银行不仅进驻到镇上，甚至进入到村里，中小企业依靠民间融资的比重下降；在贫困农村，各大商业银行纷纷撤出，在乡镇一级，只有农村信用社，甚至在县城也只有几个国有商业银行的分支机构，这些机构多数只吸收存款不发放贷款，中小企业主要依靠非正规途径融资。 （三）农村金融机构资产质量较差，其较大的供给缺口由非正规金融弥补 非正规金融是指处于央行和金融监管当局规范和监管之外的金融活动，是自发形成的民间信贷交易。农村金融机构资本充足率严重不足，不良贷款率高，中小企业获取贷款相当困难且额度有限，借贷缺口部分往往由各种非正规金融来弥补。 二、农村中小企业融资需求特点 （一）借贷原因比较集中 主要是企业设备采购或更新改造的一般性投资支出需要和弥补日常流动资金缺口。 （二）能接受的借贷利率较低 农村中小企业生产规模一般较小，且缺乏先进技术，在挤压成本和提高产品质量上处于劣势，利润率低，经济效益较差，无法承担较高的借贷利率。 （三）融资方式多样复杂 不同规模企业根据其所需资金额度和需求目的，在融资方式上体现出多样性和复杂性。企业内部融资、民间金融、互助金融、银行及信用社贷款等往往交互使用。如，规模较小的小型加工厂，资金缺口一般通过内部融资解决，不足再通过民间金融进行借贷；初具规模的其资金缺口往往通过民间自发形成的产业协会、基金互助会或标会等“互助金融”进行融资，不足再向农信社或银行进行少量借贷；规模可观、运营良好的中型企业所需资金量往往较大，则主要通过向地方或国有商业银行进行贷款。 三、农村金融供给模式下的中小企业融资对策 （一）中小企业融资困境 1.内源融资不足 内源融资是企业从其内部融通资金，以扩大再生产，它主要包括留存收益和折旧。其中前者是将企业税后利润的一部分留在公司内部进行再投资，后者用于弥补原有投资的不足。农村中小企业内源融资的比例很小，主要原因有： （1）现代企业制度尚未建立健全，经营管理落后。农村中小企业在建立有效的现代企业制度方面与大企业有一定差距。产权不清，缺乏自主经营、自负盈亏、自我发展的经营机制等等。从而导致企业本身很难持续发展，经营不规范，短期行为严重，利润分配不合理，影响内源融资。 （2）企业规模小，盈利能力差，经营风险高。利润是企业发展中资金积累的主要源泉，农村中小企业多是以农产品生产和加工为主的劳动密集型企业，生产规模小，技术落后，产品的市场竟争力不强，获利能力有限，持续经营能力不足。 2.外源融资困难 外源融资是企业吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自身投资的过程。当企业得以生存并发展到一定水平时，内源融资能力及其增长，受到企业的盈利能力、净资产规模和未来收益预期等方面制约，仅靠内源融资已经不能满足企业扩大再生产的要求，资金供求矛盾的存在使得外源融资逐步成为企业获得资金的主要方式。 外源融资和内源融资在一定程度上相互互补。内源融资是外源融资的保证，导致内源融资不足的原因往往也制约着外源融资。除此之外，造成农村中小企业外源融资困难的主要原因还有： 一是农村金融供给存在着诸多问题。 （1）政策性金融功能缺失。主要体现在农业发展银行仅仅承担了农副产品收购信贷支持的责任，而对从事农业基本建设和农业综合开发等企业业务缺乏必要的政策性支持。 （2）国有商业银行金融服务在农村日益弱化。国有商业银行股份制改革后，转变为自主经营、自负盈亏的经营主体，出于利润最大化要求