金融创新边界博弈.docVIP

金融创新边界博弈 　　2016年，可以说是互联网金融的“规范”之年。 　　互联网与金融的携手，不仅在传统金融领域激起千层浪，而且成长为新的业态，提升了金融服务的普惠性和覆盖面。 　　但在监管相对宽松、门槛极低的环境下，也暴露出很多问题。大量互联网金融平台出现提现困难、恶意诈骗、跑路倒闭的现象，一时间“跑路”竟成了互联网金融业的热搜词。 　　从“鼓励”“促进”，到“规范”发展，中央层面对于互联网金融的提法之变，突显了金融创新的混乱局面。加强监管和规范发展已成刻不容缓之势。 　　野蛮生长 　　从2014年开始，“双创”成为时代的热词，各行各业的创业、创新受到无差别一致吹捧，众多创新公司纷纷披袍上马，各类风投、基金推波助澜，一时间风起云涌，创新大潮风头正劲。 　　在此背景下，金融创新借互联网之势汹涌而来，P2P网贷、第三方支付、大数据征信、众筹、互联网基金、互联网保险、电商供应链金融等各类产品层出不穷。 　　从最初2012年的几十家到2015年的3000余家――其中仅2015年一年就增长了1020家，互联网金融平台呈现爆发式增长。 　　“不可想象，随便几个人，花几万块钱，建一个网站，就可以搞互联网金融。”中央财经大学金融学院教授贺强曾经对互联网金融行业的门槛如此之低而感到惊讶。 　　而当时的状况就是如此，P2P网贷公司大多注册为金融信息咨询服务公司，所做的却是金融服务。由于行业门槛非常低，互联网金融尤其是P2P网贷公司开始野蛮生长。 　　而后，形形色色的“跑路”互联网金融平台甚至成为坊间茶余饭后的谈资：“恒金贷”上午上线，下午失联，只完成一个20万元的标的就跑路了，被称为P2P网贷史上最没有“理想”的骗子公司。 　　“鑫利源”上线3个多月后竟然在官网上发布“跑路公告”：“只跑步，不跑路？你们做梦吧！……骗你又能咋地？你们来抓我啊？”猖狂到肆无忌惮。 　　和其上线公告宣称的：“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索，鑫利源会用良心去做平台，只跑步，不跑路”遥相呼应，好不滑稽。 　　“群众贷”所有借款项目完全抄袭易贷网，注册地点竟然在菜市场，被评为“史上最懒平台”。 　　“优易网”作为中国P2P平台跑路第一案，主犯罪名一波三折，报案时警方按照“诈骗罪”立案，后改为“非法吸收公共存款罪”，最后又改为“集资诈骗罪”――之后平台跑路案件大多以“集资诈骗罪”立案…… 　　众多奇葩的跑路案例让人们气愤之后不免反思，如此之低的行业门槛和宽松的行业监管，在带来行业内各种创新争相涌现的同时也带来了行业内的混乱。 　　“客观而言，大部分创业公司的初衷也不是为了骗钱，但是，往往走到了那一步不得不继续咬着牙往下走。出问题的公司往往最终都走向了庞氏骗局的路子。”金融类自媒体运营人士魏强分析。 　　因为一直关注金融创新这个领域，魏强的自媒体阅读量很高，与专业人士和专家交流非常频繁。 　　魏强介绍，“跑路”的公司往往是打着金融创新的幌子，以高额回报率吸引投资者，前期或许确实有好的项目可以投资运作，但随着吸纳资金越来越多而高回报的投资项目日益不足时，为了避免出现集中兑付的情况，公司只好吸纳新的资金来补贴老客户的高额回报，最终走向拆东墙补西墙的“庞氏骗局”。 　　监管加码 　　金融创新固然有利于行业甚至整体经济的提升，互联网技术的应用给整个金融业带来的便利更是有目共睹。但互联网金融爆发式的野蛮生长，必然暴露出很多问题。仅2014年就出现了270家问题平台，2015年这种情况更加严重，据银率网数据库统计，2015年新增问题平台达1054家，是2014年的2.47倍。 　　如此规模的问题平台出现，加之“e租宝”“中晋系”等恶劣事件的影响，必然引发监管部门高度重视，并出台严厉的监管政策。 　　今年8月24日，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草并颁布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。此《办法》被业界称为“史上最严”网贷新政。《办法》明确网贷机构信息中介的属性，首次提出包括对信息披露、小额分散原则、ICP证书要求、银行资金存管等13项“负面清单”并进行了详细的阐述。 　　同时，监管层留给网贷机构12个月的时间限时整改。不少业内人士坦言，大多数网贷平台要么伤筋动骨大幅转型，要么直接被“监管死”。 　　而就在业内机构恐慌中忙于转型整改的时候，10月13日国务院办公厅印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。《方案》专项整治重点从P2P网贷借贷、股权众筹业务、互联网保险、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、第三方支付业务、互联网金融广告和信息业务6方面开展。 　　“如此频繁地颁布互联网金融相关监管条例，与近几年互联网金融野蛮成长、盲目发展，并最终带来巨大风险有必然关系。”魏强分