企业核心流程优化管理资料讲解.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 筹资、投资程序控制 企业为什么要筹资? 1、确保企业运营有足够的资金,避免流动性危机 企业的现金流动好比人体内的血液，它在企业的“动脉”中不断循环，输送各“器官”所需的营养，如果循环中断或流量严重减少，后果将不堪设想 2、通过借债运用财务杠杆提高股东收益率 3、债务利息可计入财务费用冲减税前利润 4、用筹集的资金实现快速扩张可取得规模效益 利润 折旧 原材料 在产品 产成品 应付 帐款 应收 帐款 人工/费用 现金 短期借款 现金 短期借款 利息、税款 和股息 偿还贷款 资本支出 新增 股本金 新增长 期贷款 出售固 定资产 非营业性现金支出 非营业性现金流入 非营业性现金流入(几种筹资方式的利弊) 1、新增股本金 优点：无风险 缺点：资金成本较高，在控制权上企业要付出代价 2、新增长期贷款 长期贷款很少真正偿还，企业可以不断地借新债还旧债，而且资金成本较低，但每次筹集新的资金时，企业必须对其资信做出证明，表明它有能力还本付息 3、出售固定资产 企业一般不会通过这种途径获得现金，但它可能是摆脱流动性危机的唯一办法。事实上，有时出售资产对企业是有好处的。 资本结构分析 1. 债务/股本 = 1 理想型 2. 债务/股本 = 2 健全型 3. 债务/股本 = 5 资金周转不灵 4. 债务/股本 10 高风险 5. 债务/股本 30 清算 财务杠杆的作用 借款 甲方案 乙方案 50000 50000 20000 0 所有者权益 总资产 100000 100000 营业利润 利息(9%) 税前利润 所得税(25%) 税后净利 股本收益率(ROE) 财务杠杆指数 (总资产/所有者权益) 丙方案 100000 80000 100000 20000 20000 20000 (4500) (7200) 0 15500 12800 20000 (3875) (3200) (5000) 11625 9600 15000 23% 48% 15% 2 5 1 ROE= × = = 净利润 所有者权益 净利润 销售收入 销售收入 总资产 净利润率 总资产周转率 × 企业获利的三个发动机 总资产 × 所有者权益 × 财务杠杆 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 5、明确性原则 管理制度要明确、清晰，避免使用模棱两可、易产生歧义和误解的词句，导致在执行过程中发现不合规现象后无法可依 e.g. “对违反国家规定或公司财务制度的票据一律不予报销，如领导坚持办理，会计人员应坚持原则。” “违反本规定造成重大损失的，将追究相关人员和部门的经济责任。” 6、务实性原则 制定管理制度，一定要考虑企业和行业内的实际情况，如果盲目引进国外或国内成功企业的模式，不考虑企业现状与管理水平，就会造成制度与实务脱节 很多企业管理制度制定得相当不错，但实施效果却不能令人满意，其原因就在于企业内部缺少实施的基础和保障 ERP, BPR 如何将管理制度印在员工心里？ 1、建立规范的业务和工作流程，明确定义每个岗位的职责权限 2、尽量以事前控制和事中控制代替事后控制 3、对员工进行培训 4、审计和奖罚 让员工知道违反制度的代价 母公司如何对子公司实施有效的管理制度控制？ 1、管理制度对接 2、梳理业务流程 3、通过安装管理信息系统对子公司的运营进行实时监控 4、加强集团内部审计 组织结构控制 组织结构控制 组织结构控制的原则 1、目标统一 组织结构的设计和组织形式的选择必须有利于企业战略的实现，组织机构设置应以实现企业经营目标为宗旨 Big companies used to follow a simple rule of organizaional design:structure follows strate