金融监管分析报告.ppt

美国的金融监管体系 美国金融体系主要由三部分组成，即联邦储备银行系统，商业银行系统和非银行金融机构，由美国联邦储备银行主导。 美联储美国联邦储备银行系统起中央银行作用。具有发行货币、代理国库及对私人银行进行管理监督职能，更为重要的是为美国政府制订和执行金融货币政策。现在的联邦储备银行系统包括联邦储备总裁委员会；联邦公开市场委员会；12家区域性联邦储备银行以及数千家私营的会员银行。 美国商业银行美国商业银行在美国金融体系中占有主要位置，1980年，美国共有商业银行15082家，总资产为21147亿美元，占金融界资产总额的30%左右。商业银行以存款和贷款为主，70年代以来各主要商业银行为扩大业务经营范围，增强生存能力，积极开展存贷款以外的业务。由于1933年制定的格拉斯—斯蒂格尔法禁止商业银行从事投资业务，也不能经营证券发行和买卖，故许多商业银行都设立信托部，参与证券经营活动。 1986年4月1日，美国完全取消对储蓄存款利率的上限，这样各种银行完全可以自己决定对存款付多高的利息，这大大增加了银行业的竞争。此外再加上80年代初出现的第三世界债务危机等因素，使美国商业银行的倒闭率不断上升。 1984年有79家商业银行倒闭，1985年为120家，1986年为150家，1990年高达200家。其中，1984年位列美国10大银行之一的大陆伊利诺斯银行破产，1991年初拥有230亿美元的新英格兰银行集团破产。1990年底，全美最大的225家银行的股票平均下降了17.53%，一些大银行的股价甚至不到其帐面价格的一半。 直到2008年次贷危机 历史进程 在美联储建立之前，美国的金融市场都是处于基本不受管制的自由竞争时代。 1781年美国第一家银行----美洲银行在州政府注册成立，随后各州的商业银行蓬勃发 展，但是由于缺乏统一管理，各州银行就陷入了危机。 1791年，第一银行成立，政府授权其代理国库、发型银行券、对其他商业银行进行监管和管理，它是美国中央银行的雏形，是美国历史上最早的金融管理机构。但是，第一银行七成左右的股份为外资所有，美国担心其影响国家利益，同时第一银行严重危及各州商业银行的利益，在20年执照期之后第一银行就停业了。 第一银行停业之后，各州银行迅速发展，但随后货币流通陷入严重的混乱局面，1817年第二银行应运而生。但是，历史故伎重演，1836年第二银行执照期满之后停业。美国政府至此就放弃了对银行业的监督管理，美国银行业进入长达近30年的自由竞争时代 美国自由竞争的银行制度对美国金融体系产生了极其重大影响。由于各州的“自我保护意识”，各州纷纷出台针对本州银行的注册、经营和监管规范，同时规定其他州的银行禁止在本州开展业务，并禁止本州银行跨州开展业务，从而形成了“单一州原则”。 在自由原则和单一州原则的指引下，各州银行数量暴增，内部竞争急剧恶化，银行券发行泛滥，不断有挤兑和银行破产产生。 1864年国会通过了《国民银行法》，要求银行建立最低资本金、法定准备金和贷款标准等制度，并建立货币监理署对国民银行进行监管。但是，《国民银行法》采取“自愿监管原则”，监管范围是在联邦政府注册的国民银行，如果州银行不申请加入国民银行体系则不需要受《国民银行法》约束。 很长一段时间内，《国民银行法》并没有发挥有效的监管作用，但是该法最根本的贡献在于确立了联邦政府对银行业的监管规范。在美国银行业自由竞争时代，产生了美国双层（联邦政府一层与州政府一层）的金融体系，也形成了金融体系监管的双层格局，这一金融体系和金融监管体系延续至今。 20世纪初期，美国金融体系处于动荡和混乱之中，金融危机频繁爆发，1907年爆发的银行危机以及联邦政府在危机中的无力应对直接导致美国信用支付体系近乎瘫痪。美国认识到建立一个独立的机构来施行统一货币政策、提供支付清算服务以及扮演最后贷款人（实际就是中央银行）的必要性，1907年的银行危机最终迫使美国政府对中央银行体制做出根本性的调整。（奥尔德里奇方案） 方案的主要内容是成立统一的全国储备协会，实行总分行的组织结构，实行统一的贴现率和准备金，统一货币发行，建立一个强有力的高度统一的中央银行。最终走的中间路线，通过双层的组织结构来解决这个问题，通过设立若干区域组织和有效的统一的联邦管理机构，既保证了地方的相对独立和自主，同时设立一个有效的管理机构，统一协调准备金的使用，并确保准备金在各个区域之间的可转移性。 1913年，美国金融体系和金融监管体系最具有历史意义的法案《联邦储备法》在国会通过。该法直接促成美国联邦储备体系的建立，该体系主要承担执行统一货币政策、建立全国清算支付系统、承担最后贷款人和监管管理银行业等四项职能，银行业监管成为美联储四大职能之一。 至此，美国银行业的监管权上溯至联邦政府，美国金融监管体系正式建立，美联储成为金融监