金融控股公司分析报告.pptVIP

* * * 20世纪90年代以来，全球金融体系呈现了从过去的严格分业逐渐向混业经营转变的趋势，银行、投资银行与保险公司之间的兼并收购不断涌现 在这种背景下，金融控股公司作为“股权集中，经营分散”的运作实体，具备相当的灵活性可以同时适应分业与混业两种模式，同时还具有协同效应、分散风险、促进业务多元化等多种优势，成为从分业向混业转型的平滑过渡，并被全球普遍采用 金融控股公司最大的作用就在于整合分散的金融资源，以规模化、大型化和完善的功能来提升竞争力 * 金融控股公司应理解为中国金融业在转型时期的一种重要创新手段。 我国的金融控股公司主要包括金融机构形成的金融控股集团以及由产业资本投资形成的金融控股集团。 在我国目前的金融监管的法规制度建设、金融机构的内控机制以及金融监管水平并没有发生根本性变化的前提下，采用金融控股公司的模式，可以在坚持分业经营、分业监管的框架下，抓紧完善法规制度，通过金融控股公司下设子公司并内设“防火墙”的形式，实现其资产负债的适当多样化，以不断提高金融机构效益 * 巴曙松教授（文中观点仅代表作者个人看法，不代表任何机构观点） * 安邦咨询公司客户年会专题材料 * 巴曙松教授（文中观点仅代表作者个人看法，不代表任何机构观点） * 安邦咨询公司客户年会专题材料 * 巴曙松教授（文中观点仅代表作者个人看法，不代表任何机构观点） * 安邦咨询公司客户年会专题材料 * 巴曙松教授（文中观点仅代表作者个人看法，不代表任何机构观点） * 安邦咨询公司客户年会专题材料 * 巴曙松教授（文中观点仅代表作者个人看法，不代表任何机构观点） * 安邦咨询公司客户年会专题材料 * 巴曙松教授（文中观点仅代表作者个人看法，不代表任何机构观点） * 安邦咨询公司客户年会专题材料 * 五 金融控股集团的优势 在金融分业监管体制下，设立控股公司，由控股公司持有证券、银行、保险和其他金融资产的股权，是实现由分业经营向混业转型的最佳模式 以控股公司作为资本运作平台，通过兼并收购或设立新的子公司以开展其他金融业务，构建金融服务平台，建立全功能金融服务集团 * 银行 证券 保险 信托 资产管理 金融控股公司 (资本运作平台) 金融服务平台 其他金融业务 金融控股集团 在金融业分业经营的监管体制下，设立控股公司，由控股公司持有银行和其他金融资产的股权，各金融业务子公司各自持有相关业务牌照，独立经营，接受各自监管部门的监管，符合分业经营、分业监管的精神。并且减少了金融机构同时开展其他金融业务带来的监管压力 * 监管压力 前台统一管理客户 “一个客户一个通用账户、多个产品”的一站式服务 中台分业管理 资产独立 法人地位独立 人员独立 财务独立 机构独立 后台统一数据 财务数据 客户资源数据 业务流程数据 金融控股公司产生与存在的动力就在于它的创新业务，即金融部门内部各要素的重新组合和衍生 在控股公司下，银行、证券、保险等子公司独立运作，业务发展空间更大、自由度更高，有利于各子公司在各自领域更充分地发展业务 * 在控股公司模式下，各种业务和产品间的交叉销售更加市场化，透明度高，关联交易的处理也更加规范明确，有利于更好地实现业务和产品的交叉销售 20世纪后半期是金融创新业务飞速发展的时期，与金融控股公司相关的金融创新业务主要内容包括“金融超市”或“一站式金融服务”以及网络金融服务 * 控股公司模式有助于降低风险 各项金融业务分别在独立的子公司里进行，一家子公司无需为其他业务的风险承担损失 即使一家子公司出现经营危机，其他子公司还可照常经营，无需以自身的资金去承担责任，从而有利于保障其自身的资金安全 * 控股公司模式有利于降低管理风险。控股公司只行使股权投资的职能，不同业务子公司的管理互相独立，可以保证较高的业务管理能力，避免一个金融机构同时管理其他金融业务的巨大压力 控股公司模式有利于降低市场风险。在控股公司模式下，银行与其他业务间的交叉销售等商业活动处于市场的监督之下，透明度更高，风险更低 * 实现个人财产增值/一站式金融服务 金控模式下，虽然各子公司经营的业务不尽相同，但由于金控公司的后台服务系统是一体化的，客户只需要一个账号便能享受一站式的金融服务，包括电子银行、理财、保险、投资等服务均可完成，有利于实现个人财富增值 居民收入水平的提高带来金融服务需求的快速增长 客户金融资产分布发生转变 居民储蓄 理财产品 储蓄占居民金融资产比率仍高达68% 股票、基金、保险等渠道比例上升 大陆居民金融资产的结构仍不平衡 高端金融服务需求爆炸性成长 5.5万名亿万富翁 1900名十亿富翁 87.5万名千万富翁 《2010胡润财富报告》 麦肯锡：2015年大陆地区富裕家庭（年收入超25万人民币）数量将达400多万，居世界第四