证券投资学第4章证券中介机构.pptVIP

（二）管理风险的防范 防范管理风险的重点是防止员工违规操作或失误而导致开户、取款及交易等业务差错。主要应从以下几个方面着手 ： 1.严格操作规程。 2.提高员工素质。 3.严格内部管理。 （三）技术风险的防范 技术风险的防范应从交易场所、信息系统的条件、数量和质量等几个方面着手。 从条件来看，各营业场所为保障证券交易的正常进行，必须具备一切证券交易所必需的硬件设施。 从数量方面看，所有的交易设施必须能较好地满足证券交易业务的发展需要，作到既与业务量相适应，又保留一定余地。 从质量方面看，包括硬件质量要求和软件质量要求两个方面。硬件质量要求是指所有硬件设施必须先进、可靠、高效。软件质量要求一般包括业务处理效率是否快捷，行情分析系统是否齐全等。 第二节 证券登记结算机构 一、证券登记结算机构 证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。 设立证券登记结算机构，应具备条件： 1、自有资金不少于人民币二亿元； 2、具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施； 3、主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格； 4、国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样。 二、证券登记结算公司的职能 第一，证券帐户、结算账户的设立。 第二，证券的存管和过户。 第三，证券持有人名册登记。 第四，证券交易所上市证券交易的清算、交收 第五，受发行人委托派发证券权益。 第六，办理与上述业务有关的查询。 第七，国务院证券监督管理机构批准的其他业务。 三、登记结算公司的有关业务规则 （一）结算原则 货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最小程度。 （二）结算证券和资金的专用性 证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算交收，不得被强制执行。 第三节证券服务机构 一、证券服务机构的类别 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。 二、证券服务机构的法律责任 证券服务机构作为证券市场的参与者，如果存在违法违规行为，按照过错推定原则来承担法律责任，即如果证券服务机构无法证明自己无过错的，则推定为有过错，并承担相应的法律责任。 （一）投资咨询机构及其从业人员的禁止性行为 代理委托人从事证券投资。 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。 利用传授媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。 法律、行政法规禁止的其他行为。 （二）服务机构的法律责任 证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。 三、明确市场准入及退出机制 为了加强市场准入的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法，由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定。为加强对证券服务机构的管理，《中华人民共和国证券法》还授予了证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。 同时，证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，可暂停或者撤销证券服务业务的许可。 四、证券投资咨询公司的业务 （一）证券投资咨询公司的性质和特点 证券投资咨询公司：对证券投资者和客户的融资活动，证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构。最大的特点是根据投资者的要求，运用基础分析和技术分析相结合的方法，通过收集大量信息资料并预以加工、整理，向投资者客户提供分析报告、帮助其建立有效的投资的投资融资策略，选择最佳的投资融资方案。 （二）证券投资咨询公司的种类 一是专门从事证券咨询业务的专营咨询机构，另一类是兼作证券投资咨询业务的兼营咨询机构。 兼营机构有两种情况：一种是咨询公司在从事其他咨询业务的同时也从事证券咨询业务，或者在做证券投资咨询业务的同时做其他咨询业务；另一种是证券公司在进行研究和为本公司客户服务的同时，也向社会提供咨询服务。 （三）证券投资咨询公司的业务范围 1.接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务； 2.举办有关证券投资咨