美国401（K）计划的政策演变及效果研究.pdfVIP

摘 要 从目前全球范围看，许多国家仍采用较单一的社会保障体制。尤其在养老 保障方面长期融资不足，积累不平衡，投资回报低，支付困难。各国政府均采 取了积极的态度来调整、改革现有的体制以缓解压力。美国是最早建立社会保 障体系的国家之一，其养老保障体系是社会基本保障和私人投资、储蓄积累形 式的结合，但也面临着同样的压力。美国历任政府在此问题上都有新的改革或 修正方案提出或实施，但中心点基本一致：除保留现有的强制性养老保障体系 外，还应大力建立和发展自愿性的各类退休或退休补充体系，尤其是完善企业 年金体系，进一步降低替代率，形成更多层面的养老保障体制。其中，作为美 国企业年金体系中具有典型特点的401 （K ）计划一面世即以其特有的优势吸引 了众多企业与员工。401 （K ）计划即是指美国的401 （k）养老金计划，是根据 1978 年美国国内税法（Internal Revenue Code，ISC）第401 （k）条款的规 定所确立的一种企业发起的 DC 型养老金计划 （Employer－sponsored pension plan）。该计划的实质是为了鼓励企业和员工为养老进行储蓄投资而实行的一种 福利政策。在 401 （K ）计划产生和发展的过程中，美国政府作为背后的推手和 指导监督者，针对 401 （K ）计划在新形势下面临的新问题进行了不断的政策调 整，确保了 401 （K ）计划目标的实现。 在全球化背景之下，我国也面临着同样的问题，人口老龄化压力等一系列 问题都给现有养老保障体制带来了挑战。他山之石，可以攻玉，我们可以从美 国401 （k）计划政策改革中得到诸多启示和借鉴，能够帮助我国政府在摸索和 探求建立适合中国国情的企业年金体制上少走弯路，为补充和完善我国的养老 保障体系提供一种新的理念。 本文以美国 401 （k）计划的政策演变为研究对象，在对其发展历程进行全 面系统的回顾的基础上，探讨该计划改革过程中有代表性的政策措施及其所产 生的效果，以期探讨和揭示美国政府在建立、实施和改革 401 （K ）计划过程中 的特点，为我所用。 本文共分4章，第1章导论介绍了本文选题的背景、意义、研究方法以及 论文的创新之处，并对论文中的重要概念和术语进行了界定和说明。第 2 章介 2 绍了美国 401 （k）计划提出的背景，及计划的主要内容和运作特点。 第3章和第4章是本文研究的重点。第3章对美国 401 （k）计划的政策演 变过程进行了科学的划分，回顾、描述和总结了各个阶段 401 （K ）计划政策演 变的不同特征及效果。针对美国 401 （k）计划在政策演变过程当中出现的重要 政策法规，并结合众多学者的研究，将 401 （k）计划分为萌芽阶段（20 世纪 50 年代－20 世纪 70 年代）、计划确立和初步发展阶段（20 世纪 70 年代－20 世纪 90 年代）、计划成熟阶段（20 世纪 90 年代－21 世纪初）、计划调整阶段 （21 世纪初至今），根据不同时期政策演变的不同特点，归纳其对计划的影响。 第 4 章总结了美国 401 （k）计划的效果评估，通过分析来论证美国 401 （k） 计划正在朝着积极的方向迈进。鉴于我国近年来突出的养老金替代率高及提高 整体福利水平存在难度的情况下，借鉴养老保险体制中的第二支柱－企业年金 （邓大松，2006）来完善社会保障制度更加具有现实意义。 关键词：美国；401 （k）计划；政策演变 3 Abstract From the view of Worldwide, many countries adopt haploid Social Security system, especially the endowment insurance system, which has many problems such as