论信托受托人的忠实义务.pdfVIP

摘 要 在信托法律关系中，受托人毫无疑问的处于核心地位，而信托行为中最重要 的法律关系就是受托人义务，这在各国信托法中都是最核心的部分。信托制度就 是，一方面赋予受托人广泛的自由裁量权；另一方面，为了谋求和保护受益人的 最善利益（best interest ）而对受托人课以各种严格的义务和责任，以牵制或抑制 受托人滥用权限的行为，这就是信托法又被称为受托人规制法的缘由。我国《信 托法》以调整受托人的权利义务为中心，整部法共计 74 条，其中“受托人”一 节就占了 19 条（从第 24 条至第 42 条）。《信托法》在起草过程中，坚持的首要 原则也是重在对受托人做出约束规定，以维护信托财产的安全，保障受益人的利 益。 从各国信托法规定的受托人制度可以看出，对受托人权利义务的规范中，义 务性规范占据了较大篇幅，这些义务按照重要性不同组成了一个统一的受托人义 务体系。其中，受托人的忠实义务作为受托人义务体系中的核心在各国的信托法 中都占据重要地位。忠实义务具有浓厚的道德色彩，是道德要求法律化的体现， 在信托法中用“忠”这种高度抽象的“道德化”概念作为评判标准，对管理信托 财产的受托人课以严格的义务，表明忠诚义务伴随着受托人对信托财产的权利而 存在，受托人对信托财产之“权”是名义上的，是不含利益的，这与信托的宗旨 完全一致。信托所称的“信”就是建立在忠实可靠的基础上的一种于己、给人的 可以信赖的感觉；“信”是“托”的基础，“托”是“信”的结果；有信而后有托， 无信就不可能有托。信托作为一种基于信任（信赖）的多边财产关系，受托人的 忠实义务是在这一信任（信赖）的基础上产生和维系的。另外，受托人的忠实义 务在内涵上非常抽象，具有灵活和不确定的特性，这便于适应经济和社会发展对 信托提出的新要求，并为补充和确立新的受托人义务规则提供了开放的渠道。 全文基本内容分为四个部分：第一部分从信托的起源谈起，指出受托人忠实 义务的基础是信任关系。在界定受托人忠实义务内涵的前提下，提出忠实义务的 两个特征，即忠实义务的主体受托人被赋予一定的裁量权和事后分析监督的重要 性。并从忠实义务的对象标准和内容标准两方面对判断忠实义务的标准进行分 析。第二部分是本文的核心部分，通过对受托人忠实义务的原则、内容以及救济 措施等三个方面进行论述，将忠实义务的内涵和外延从更深层面上界定。第三部 分在分析我国《信托法》现有规定不足的基础上，提出相关的立法建议，以期能 够为将来《信托法》的修改提供一些借鉴。第四部分是对受托人忠实义务的实证 分析，以基金管理人作为受托人时应负的忠实义务作为视角，结合前三部分的理 论分析，对受托人的忠实义务在实践中的表现方式及其规制进行了系统论证，在 此基础上，分析我国《证券投资基金法》的不足之处，并提出了相关的立法建议。 在写作本文的过程中，笔者综合运用历史分析法、对比分析法、实例分析法、 逻辑分析法、语境分析法等研究方法，将受托人忠实义务理论、相关立法状况以 及实践的视角即基金管理人的忠实义务进行综合分析，从多层次对受托人忠实义 务的原理进行阐述。 最后，笔者希望通过本文的论述，能够提高社会公众和立法者对受托人忠实 义务重要性的再认识，以进一步完善我国的信托立法，使信托机制的灵活性和创 新性更好的服务于我国的社会主义市场经济建设。 关键词：受托人；忠实义务；信任；基金管理人 ABSTRACT In the Trust relationships, the trustees are no doubt at the core, fiduciary duties are of the most important among all the legal relationship in Trust acts, which are the key in all trust law . Trust system allows the trustee broad discretion；on The other hand, it imposes various stringent the obligation and responsibility on the trustees to contain or prevent the abuse of authority of the trustees for the sake of be