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金融专业知识与实务历年真题及全真预测试卷（中级）及答案

一、单项选择题

1.某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（）元。

A.10600

B.11200

C.11910.16

D.11236

答案：B

解析：本题可根据单利终值的计算公式来计算该理财产品到期时的本息和。单利终值的计算公式为(FV=P+P×r×n)，其中(FV)为终值（即本息和），(P)为本金，(r)为年利率，(n)为期限。已知本金(P=10000)元，年利率(r=6%)，期限(n=2)年，将数据代入公式可得：(FV=10000+10000×6%×2

2.债券的票面收益与面额的比率是（）。

A.当期收益率

B.名义收益率

C.到期收益率

D.实际收益率

答案：B

解析：本题考查名义收益率的概念。名义收益率又称票面收益率，是债券的票面收益与面额的比率。当期收益率是债券年利息与当前债券市场价格的比率；到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率；实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率。所以，答案选B。

3.如果某债券面值为100元，本期获得的利息（票面收益）为8元，当前市场交易价格为80元，则该债券的名义收益率为（）。

A.4%

B.5%

C.8%

D.10%

答案：C

解析：名义收益率的计算公式为(r=C/F)，其中(r)为名义收益率，(C)为票面收益，(F)为债券面值。已知债券面值(F=100)元，票面收益(C=8)元，将数据代入公式可得：(r=8÷100=

4.某银行以900元的价格购入5年期的票面额为1000元的债券，票面收益率为10%，银行持有3年到期偿还，那么购买的到期收益率为（）。

A.3.3%

B.14.81%

C.3.7%

D.10%

答案：B

解析：本题可根据债券到期收益率的计算公式来计算。债券到期收益率的计算公式为(P=C(1+y)1+C(1+y)2+?+C+

5.某机构发售了面值为100元，年利率为5%，到期期限为10年的债券，按年付息。某投资者以90元的价格买入该债券，2年后以98元的价格卖出，则该投资者的实际年收益率为（）。

A.5%

B.7%

C.9.8%

D.10%

答案：D

解析：本题可先计算该投资者在持有债券期间的总收益，再根据总收益计算实际年收益率。该投资者购买债券的成本为(90)元，每年获得的利息为(100×5%=5)元，持有(2)年获得的利息总额为(5×2=10)元。(2)年后以(98)元的价格卖出债券，获得的资本利得为(98-90=8)元。则该投资者在持有债券期间的总收益为(10+8=18)元。设实际年收益率为(r)，根据复利终值公式(90×(1+r)^2=90+18)，即((1+r)^2=10890=

二、多项选择题

1.决定债券到期收益率的因素有（）。

A.票面收益

B.买入债券到债券到期的时间

C.偿还价格

D.购买价格

E.汇率

答案：ABCD

解析：本题考查决定债券到期收益率的因素。决定债券到期收益率的因素有票面收益（年利息）、债券的偿还价格、债券的买入价格、买入债券到债券到期的时间。汇率与债券到期收益率并无直接关联。所以，答案选ABCD。

2.资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（）。

A.投资者效用最大化

B.同风险水平下收益最大化

C.同风险水平下收益稳定化

D.同收益水平下风险最小化

E.同收益水平下风险稳定化

答案：ABD

解析：资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求投资者效用最大化，即在同等风险水平下收益最大化和在同等收益水平下风险最小化。所以，答案选ABD。

3.根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（）。

A.弱式有效市场

B.半弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

E.超强式有效市场

答案：ACD

解析：有效市场假说认为，资本市场可以分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。弱式有效市场中，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息；半强式有效市场中，市场价格已充分反映出所有已公开的有关公司营运前景的信息；强式有效市场中，市场价格已充分反映出所有关于公司营运的信息，包括已公开的或内部未公开的信息。所以，答案选ACD。

4.下列说法中，属于金融风险管理流程环节的有（）。

A.风险识别

B.风险评估

C.风险转移

D.风险控制

E.风险监控

答案：ABDE

解析：金融风险管理的流程包括风险识别、风险评估、风险分类、风险控制、风