企业财务管理与报表分析.pdf

企企业业财财务务管管理理 与与报报表表分分析析 第第一部分部分 筹资管理筹资管理 资产=负债+所有者权益 33亿亿=20亿亿+13亿亿 214214亿亿=361=361亿亿++ （（-147147亿亿）） 资产 负债及所有者权益 流动资产 流动负债 非流动资产 非流动负债 所有者权益所有者权益 资产总计资产总计 负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计 一、企业资金来源 企业的资金包括负债资金和权益资金。 负债资金是企业需以资产或劳务偿付 的那一部分资金，其出资人是企业的 债权人债权人。 权益资金是指企权益资金是指企业所有者投入企所有者投入企业的的 资金及经营中形成的积累，其出资人 是企业的股东是企业的股东。  股东拥有参与企业经营管理的权利， 而债权人没有而债权人没有；  股东不能直接从企业抽回投资股东不能直接从企业抽回投资，而债而债 权人到期可收回投资；  股东投资收益不确定，而债权人收益 预先确定预先确定；  股东投资风险大股东投资风险大，而债权人投资风险而债权人投资风险 相对较小相对较小。 1、负债资金来源  负债资金主要来源于借款和商业信用。 报表上按偿还时间的长短，分为流动 负债和非流动负债负债和非流动负债。  流动负债流动负债：：一年内偿还的债务年内偿还的债务。  非流动负债非流动负债：：一年以后偿还的债务年以后偿还的债务。。  流动负债除了短期借款外，大多是在 商品交易和劳务供应过程中由于延期商品交易和劳务供应过程中由于延期 付款或预收货款而形成的付款或预收货款而形成的一种借贷关种借贷关 系，是一种自然筹资方式。如应付账 款、预收款项、应付职工薪酬、应交 税费等税费等。  非流动负债是通过长期借款非流动负债是通过长期借款、、发行债发行债 券或融资租赁等方式筹集资金所形成 的债务的债务。 2、权益资金来源  权益资金来源于股东的投入以及企业 经营的积累，报表上通过所有者权益 反映反映，即企业资产扣除负债后由所有即企业资产扣除负债后由所有 者享有的剩余权益者享有的剩余权益。。  总资产8000万元，负债2400万元， 净资产为5600万元。 所有者权益 实收资本（股本） （股东权益） 资本公积 （净资产） 盈余公积 未分配利润 留存收益  股东投入的资本计入实收资本（或股 本）。经营中产生的积累计入盈余公 积和未分配利润积和未分配利润。  企业收到投资者超出其在企业注册资企业收到投资者超出其在企业注册资 本本 （（或股本或股本））中所占份额的投资计入中所占份额的投资计入 资本公积资本公积。。主要来源有主要来源有：：资本溢价或资本溢价或 股本溢价。 例：某有限责任公司是由甲、乙、丙 三位股东各出资100万元组成。三年后 公司累计盈利公司累计盈利180万元万元， 这时丁加入这时丁加入， 希望占希望占2525%% 的股份的股份，问丁应出资多少问丁应出资多少？？  甲甲 乙乙 丙丙 丁丁 100100 100100 100100 ？？11//44 实收资本 300 + 100 资本公积 + 100 盈余公积 未分配利润 180 480 + 200  盈余公积：是从税后利润中提取的积 累资金