第四章 资产负债表分析.pdf

第四章 资产负债表分析 第一节 资产负债表分析的目的与内容 第二节 资产负债表水平分析 第三节 资产负债表垂直分析 第四节 资产负债表项目分析 第一节 资产负债表分析的目的与内容 • 资产负债表分析的目的 • 资产负债表分析的内容 一、资产负债表分析的目的 • 资产负债表分析的目的，就在于了解企业 会计对企业财务状况的反映程度，所提供 会计信息的质量，据此对企业资产和权益 的变动情况以及企业财务状况做出恰当的 评价。 • 具体来说就是： 1. 通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关 项目的内涵 2. 通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变 动情况及变动原因 3. 通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经 营状况的反映程度 4. 通过资产负债表分析，评价企业的会计政策 5. 通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据 二、资产负债表分析的内容 • 资产负债表分析主要包括以下内容： 1. 资产负债表水平分析 2. 资产负债表垂直分析 3. 资产负债表项目分析 资产项目的质量分析 资产质量分析：指分析资产帐面价值 与“实际价值”之间的差异。从企业管理的 角度来看，资产的质量主要表现为变现能 力、增值能力、被企业进一步利用的质量 及与其他资产组合增值的质量。资产按其 质量可分为以下三类： • 按账面价值等金额实现的资产 • 按低于账面价值的金额贬值实现的资产 • 按高于账面价值的金额增值实现的资产 按账面价值等金额实现的资产 主要包括企业的货币资金。作为充当 一般等价物的特殊商品，企业的货币资金 会自动地与任一时点的货币购买力相等 。 按低于账面价值的金额贬值实现的资产 • 短期负债。包括应收票据、应收帐款和其他 应收款等。由于存在发生坏帐的可能性，短 期负债注定要以低于账面的价值量进行回收。 • 部分短期投资（交易性投资）。短期投资也 存在跌价的可能。 • 部分存货。在企业的报表披露上，存货可以 按成本与可变现净值孰低法计提跌价准备。 • 部分长期投资（持有至到期投资和长期股 权投资）。为了揭示企业长期投资因质量 下降所产生的贬值因素，企业可以在其资 产负债表中计提长期投资减值准备。 • 部分固定资产。企业有相当一部分固定资 产在快速贬值，特别是技术含量高、技术 进步快的高科技资产。 • 纯摊销性的“资产”。主要包括各种待摊费 用，因为他们大多数并不能为企业提供实 质性帮助，没有实际利用价值。 按高于账面价值的金额增值实现的资产 • 大部分存货。企业的大部分存货应该按照高于账 面价值的金额增值实现。 • 部分对外投资。企业的对外投资应该通过转让或 收回投资、持有并获得股权或债权收益等方式来 实现增值。 • 部分固定资产。企业的大部分固定资产都应该而 且必须通过经营运用的方式来实现增值。 • 账面上未体现净值，但可以增值实现的“表外资 产”。包括：已经提足折旧但企业仍在使用的固定 资产；企业仍在使用已经作为低值易耗品一次性 摊销到费用中去的资产；已经成功的研究和开发 项目的成果；人力资源 。 第二节 资产负债表水平分析 • 资产负债表水平分析表的编制 • 资产负债表变动情况的分析评价 • 资产变动的合理性与效率性分析评价 • 资产负债表变动原因的分析评价 一、资产负债表水平分析表的编制 • 资产负债表水平分析的依据是资产负债 表，通过采用水平分析法，将资产负债表 的实际数与选定的标准进行比较，编制出 资产负债表水平分析表，在此基础上进行 分析评价。 • 资产负债表水平分析除了要计算某项目的变 动额和变动率外，还应计算出该项目变动对 总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。 计算公式为： 某项目变动对总资产 某项目的变动额