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关于公司盈余管理分析 　　[摘 要]盈余管理问题是理论界研究的一个热门话题，现代会计报告系统中公认会计原则的局限性为盈余管理创造了很多机会和空间，而盈余管理的存在会削弱财务报告所提供的盈余信息的可靠性。有鉴于此，自20世纪80年代开始，西方财务理论界致力于盈余管理的研究，这一问题已成为当代实证会计研究的重点之一。本文拟对盈余管理产生的原因、采取的手段以及治理的一般方法进行探讨。 　　[关键词]盈余管理 原因分析 　　 　　一、盈余管理的基本概念 　　盈余管理的定义有广义和狭义之分。狭义的定义为：公司管理人员在会计准则允许范围之内，为了实现自身效用最大化和(或)公司价值最大化而做出的会计选择。西方会计界认同此观点。广义定义为：公司管理人员为了实现自身效用最大化和(或)公司价值最大化而做出的会计选择或真实影响公司盈利的行为。盈余管理是指企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过会计政策的选择对财务报表上的会计收益信息进行控制和调整，希望通过该管理使企业的盈利能够趋于预定的管理目标，以达到满足股东财富最大化的要求，合理避税，使自己的管理业绩和管理才能得到认可。 　　 　　二、盈余管理的原因分析 　　企业产生盈余管理行为的因素主要有： 　　（一）经济学角度的信息不对称 　　现代意义上的企业是由股东的投资而存在的，但所有者往往并不直接经营公司，而是委托公司管理当局负责直接经营公司，这就产生了委托- 代理关系。一方面，股东及其他信息使用者要想了解公司的经营成果财务状况，就需要公司管理当局提供有关公司的财务信息。因此，在信息对称的情况下，公司管理当局无法通过选择会计政策来达到盈余管理的目的。会计信息的提供者(公司管理当局)通常比会计信息使用者了解更多的有关公司生产经营的信息，即使是公开披露的会计信息，前者比后者通常也有更深刻的理解。另一方面，管理者与投资者之间只是一种和约关系，双方目标不一致，即存在着和约冲突，管理者有违背投资者的要求以获取利益的需求。也正因为信息的不对称和不完全，使得以管理者自身最大利益为目标的盈余管理成为可能。 　　（二）会计政策的可选择性和现行会计理论与会计方法固有的缺陷性 　　会计理论与会计实务中许多问题并没有一定的取舍标准。会计过程的最终产物会计信息，在一定程度上是主观判断的产物，是会计主体相关利益各方博弈均衡的结果。会计固有的特点和局限性为管理当局进行盈余管理提供了操作空间： 　　1．权责发生制固有的缺陷 　　权责发生制目前是国际通用的会计确认基础。这一基础理论虽然较好地解决了收入与费用的配比问题，但在确认过程中加入了主观性，由此产生了大量的应计、预提和待摊项目，会计利润也因此包括了现金和应计项目两部分。管理当局就可通过操纵应计项目的确认时间来虚拟业绩，如提前确认收人，推迟确认费用；为了避税或获取补贴，则可进行反向操作。随着知识经济的到来，如果继续地单纯地采用权责发生制，需要主观确认“量”的机会越来越多。这些都会给盈余管理行为提供机会。 　　2．现行会计信息重要性原则所固有的缺陷 　　重要性原则允许企业对不重要的项目可以例外处理或灵活处理，但对于哪些项目是重要的，哪些项目是不重要的，无论从质的方面还是从量的方面，现行会计理论都未能做出具体规定，往往需要依赖会计人员的职业判断，这无疑又为管理当局进行盈余管理提供了空间，从而影响企业财务状况与经营成果的公允表达。 　　（三）资本市场动机 　　资本市场包括上市筹资动机和规避退市动机等。管理当局为了企业有充足的现金流，保证企业的业务发展稳健，往往会进行利润平滑的盈余管理，给人以收益稳健且稳中有升的感觉。公司为了上市，就有了盈余管理的动机，这就形成了首次募股的盈余管理；而在配股时，《证券法》要求公司在3年内连续盈利，且公司平均净资产收益率3年平均在10%以上，逾期利润率超过银行同期存款利润率；对重大重组的上市公司，重组后首次发行新股的，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%等等。事实表明有些公司为达到目的，公司便采用盈余管理，调整利润进行包装，粉饰公司股份发行前的财务报告以达具备上市资格之目的。 　　 　　三、盈余管理的方法 　　（一）利用应计项目的管理 　　现行会计是以权责发生制为基础理论，虽然较好地解决收人与费用的配比问题，但产生了很多待摊项目和应计项目，企业可以通过提前确认收入和递延确认费用来调增利润；反之推迟确认收人，提前确认费用以降低当期盈余。随着现代企业经营环境不确定性的增加，应计项目的确认将具有更大的弹性，从而给盈余管理提供了更广阔的空间。 　　（二）利用关联交易 　　关联方之间由于存在控制关系，往往不以公平价格进行交易，为会计核算工作带来了盈余管理的空间。企业与关联方之间采用高于或低于正常交易的价格进