浅析民间融资在中小企业发展中作用及规范措施.docVIP

浅析民间融资在中小企业发展中作用及规范措施 　　摘要：民间融资因其借贷手续简单、灵活、利率弹性大等特点，较好地解决了中小企业融资难问题。本文分析了民间融资存在的合理性、在中小企业发展中的资金供给作用以及我国当前中小企业民间融资中存在的问题，提出了规范中小企业民间融资的几点建议。 　　关键词：民间融资；中小企业；民营银行；监管 　　1民间融资概述 　　1.1民间融资定义 　　民间融资是相对于国家依法成立的金融机构融资而言的，泛指非金融机构的自然人、企业以及其他经济组织之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付行为。它处于国家正规金融机构之外，以资金筹措为主，以获得高额利息与取得资金使用权并支付利息为目的。 　　1.2主要形式 　　1.2.1 民间借贷 　　民间借贷主要指公民之间、公民与法人之间以及公民与其他组织之间的资金借贷关系。民间借贷有狭义与广义之分，狭义的民间借贷是指公民之间按照合同约定进行的货币或者其他有价证券借贷的这种民事法律行为，而广义的民间借贷则是指除狭义的民间借贷外的公民与法人之间以及公民与其他组织之间的货币或者有价证券的借贷行为。它是民间融资的传统方式，主要有两种表现形式：一种是互助型的民间借贷，另一种是高利借贷。 　　1.2.2 有价证券融资 　　最近几年民间融资出现了新的形式，如商业票据、债券、股票等，这些有价证券主要被借款人用于抵押、质押以取得借款，有些民间融资借贷双方还会约定收取一定的差额利息和手续费。这些有价证券融资方式在民间融资中较为流行。 　　1.2.3 票据贴现融资 　　由于银行汇票风险较低，加上银行办理汇票贴现需要增值税票、购销合同等，所以商业银行办理票据贴现要求严格、手续繁琐、时效性差，一些小型银行不予办理小面额票据的贴现。为了获得生产经营中急需的资金，小面额票据持有人常常会到规模较大的民营商贸行融资，既不需要增值税票，也不需要购销合同，手续简单，融资速度快。其利率一般通过面议，期限越长，利率越低，反之越高，利率受金融机构利率的直接影响。 　　1.2.4 企业内部融资 　　由于中小企???经营效益差、可抵押资产少、信用等级低等因素，使得中小企业难以从商业银行和农村信用合作社筹集资金。为了保证正常的经营活动得以进行下去，企业不得不向其职工进行筹资，有的以“保证金”为名义向职工筹资，这种资金筹集方式的利率一般略高于同期银行贷款利率。 　　1.3民间融资的特点 　　1.3.1 手续灵活、简单。 　　借贷双方一般为亲朋好友或者本地方的人，当资金需求者需要资金的时候，自己或者通过中介者向资金富余者说明借款意图、借款金额、借款期限、借款利息等相关事项，以口头或者书面形式达成协议。借贷过程中一般不需要复杂的手续，即使有手续也只是简单地记载一些事项。民间融资中大部分是私下达成的交易，对借款者来说，手续灵活简单。 　　1.3.2 利率弹性大。 　　总体来说，民间融资中，中小企业借款利率高而个人借款的利率则较低，前者的年利率一般在15-30%之间，后者一般在10-20%之间，前者融资金额较大，后者融资金额较小。因此在民间融资中不同借款者利率弹性大。 　　1.3.3 融资规模大、主体多元化。 　　金融危机之后虽然国家采取了积极的财政货币政策刺激经济运行，但对于个人以及规模较小的中小企业而言，要想从中获得融资上的便利还是很困难的。随着企业规模的发展，民间融资在企业生产经营中的优越性逐渐显现出来，中小企业对其的需求也逐渐增加。在需求规模增加的同时，需求主体也逐渐多样化，不仅有个人与中小企业，还有个体工商户、合伙企业等组织。 　　1.3.4 区域性明显。 　　民间融资的活跃程度与各地经济总量、中小企业发达程度以及区域金融发展水平等因素紧密相关。北京、上海、天津等一些金融生态发展较好的大城市，民间融资相对较少。中西部欠发达地区民间融资量也较小，利率低于全国平均水平。而在中小企业较多的地区如浙江、广东等地区民间融资活跃。 　　1.3.5 呈现出专业化趋势。 　　民间融资的便利性已在生产生活中充分体现出来，并得到社会的广泛认同。民间融资逐渐从“地下”转向“地上”，特别是商业银行一些业务的推出以及宏观调控措施的实行使中小企业融资更加紧张。种种因素促使中小企业民间融资活动更加活跃，民间融资逐渐呈现出专业化趋势。 　　1.4民间融资产生的合理性 　　1.4.1 促进中小企业发展。 　　不论是经济发达地区还是落后地区，中小企业融资难问题都是普遍现象。中小企业由于自身的种种原因难以从正规金融机构获得生产经营所需资金，而此时民间融资却能解决它们的燃眉之急。无论初始投资还是后续追加资本，由于民间融资的低门槛性，中小企业均能从获得所需资金。民间融资拓宽了中小企业融资渠道，提高了资金的使