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新会计准则对资产减值影响实证分析 　　摘要：本文通过对2003年至2006年度上市公司长期资产减值转回的比较分析，发现2006年上市公司的长期资产减值转回数显著大于2003年至2005年度的资产减值转回数，而且亏损上市公司2006年长期资产减值转回的数额要显著大于未亏损公司。研究还发现，2006年上市公司长期资产减值准备新增数额小于2004年、2005年的减值准备新增数额。 　　关键词：新会计准则　资产减值准备 　　 　　(一)资产减值概述资产减值准则是2006年会计准则修订的重点。新会计准则(CAS2006)关于资产减值准备的规定既体现了与国际会计准则的实质性趋同，也兼顾了中国特色。这里的资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额。与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，资产账面价值大于该资产可收回金额部分确认为资产减值损失。而国际会计准则(IAS36)允许在有迹象表明以前年度确认的资产减值损失不再存在或已减少的情况下，将资产减值损失转回。为了防止企业借用计提资产减值损失的名义对利润进行操纵，新会计准则规定了资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。需要注意的是，资产减值准则中规定资产减值损失不能转回的范围仅限于该准则适用的资产范围，主要是固定资产、无形资产和对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资等。存货、应收账款、短期投资、投资性房地产及生物资产等其他资产减值能否转回，还应根据其适用的其他具体准则的规定，如存货适用《企业会计准则第1号―存货》，存货跌价准备可以转回，转回的金额计入当期损益，新会计准则与国际会计准则关于资产减值规定的这一实质性差异正是考虑了中国实际情况的结果。 　　(二)新准则关于资产减值转回规定的变化新准则资产减值变化主要反映在以下两方面。(1)计提减值准备资产项目的变化。原会计准则和会计制度规定对八大资产项目可以计提资产减值准备，包括对三项短期资产和五项长期资产计提减值准备。新会计准则规定计提减值准备的资产项目同旧准则和制度中规定的八项资产实质内容基本相同，只是由于新会计??则变化，增减了部分资产项目，导致计提减值的资产项目名称略有变化。上述八项资产减值准备中除短期投资跌价准备的核算科目变化外，其他七项资产减值准备继续保留，并新增了八项资产减值准备科目，另外尚有“交易性金融资产一公允价值变动”“投资性房地产一公允价值变动”两项可以核算资产减值的新增科目。新增加的十项减值准备或损失核算科目只是因会计核算科目改变从原短期投资、长期投资、固定资产、在建工程等科目中分离变化而来，其实质核算内容没有根本变化。因此，新会计准则规定有十七个科目可以核算资产减值准备或损失。(2)减值准备转回规定的变化。原会计准则和会计制度规定的八项资产减值准备满足一定的条件均可以转回。新准则规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。根据2006年《企业会计准则第8号一资产减值》和此准则其他具体准则中关于资产减值准备的规定，绝大部分非流动资产计提的资产减值准备不能转回，具体包括长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、生产性生物资产减值准备、油气资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备八项资产减值准备不能转回，其他9项资产减值准备可以转回。长期资产的特殊性质造成了其发生减值后价值不易回升的特点，如果允许转回计提的减值准备，必然会给上市公司操纵利润留下一定的空间。该项规定促使企业客观地判断资产的真实价值，减少其为进行盈余操纵而任意计提减值准备的可能性。 　　(三)资产减值准备转回规定的影响新会计准则对部分资产减值损失一经确定不可转回的规定，在一定程度上对遏制上市公司利用减值准备进行盈余操纵起到了积极的作用。但在实施前也有可能产生一些负面影响。(1)实施前大量冲回长期资产减值准备。从以往实证研究的结果来看，上市公司倾向于用资产减值准备进行盈余操纵，如转回资产减值准备避免亏损；或进行大清洗(即当期多提减值准备，为未来转回多计利润留有空间)，为未来盈利做准备；或用资产减值准备进行利润平滑。如果上市公司之前通过大量计提减值准备为以后的盈余操纵留有空间，面对新准则中长期资产减值损失不得转回的规定，上市公司为防止新准则实施后通过多提减值准备隐藏的利润无法实现，有可能在2006年年报中集中冲回这部分已计提的长期资产减值准备。(2)亏损公司更多倾向于集中冲回长期资产减值准备。按照有关规定，上市公司连亏两年要ST，连亏三年要退市，亏损公司迫于sT或退市的压力，一方面更多倾向于在以前亏损年度通过多提减值准备而在以后年度大量转回来实现盈利；另一方面，即使以前年度计提的减值准备是基于合理的会计估计，仍然可以通过在以后年度滥用会计政策，不恰当地