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金融风险背后的“风险” 　　有人戏言，中国的房地产商30％是大骗子，30％是中骗子，30％是无意识的骗子，只有10％是好的。 　　在许多人眼里，房地产市场一直很混乱，可多少年来，就是没有正经地整治过。即使有些整顿办法出台，也给人一种隔靴搔痒、虎头蛇尾的印象。原因很简单，这个构架在愈演愈烈的圈地运动之上的产业，早已成了不少地方的支柱产业，成了不少机构、权势阶层握在手中的一块大肥肉。 　　自打央行搬出121号文件（《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》）后，即刻就遭到房地产业内人士的猛烈批评，指责央行为防范金融风险而采取的紧缩房贷政策“下药过猛”，批评央行对不同收入者给予不同贷款的金融政策“恐怕在全世界也绝无仅有”，是一种“仇富现象”。 　　之所以出言激烈，就在于121号文件戳到了房地产商的要穴――从建筑施工企业，到房地产开发企业，或是政府土地储备机构，甚至个人购房者，一句话，从住房按揭、土地储备、施工企业贷款到公积金等各个环节，拧紧了流向房地产市场的资金“龙头”，对混乱的房地产市场给予了重炮轰击。虽然这种炮轰仅仅是建立在降低银行本行业风险的前提下。 　　但透过有关对这项旨在控制银行业内风险政策的是非曲直争论，我们却感到了隐藏在其后的更大的风险―― 　　 　　阶层矛盾充满火药味儿 　　 　　121号文件颁布后，曾有人这样形容：SARS疫情通报归零，让六月的艳阳天格外的明媚，但央行信贷政策的调整却像一场“六月雪”，让房地产市场开始进入了严酷的“冬天”。 　　既然是“六月飞雪”，肯定就有天大的“冤情”。既然是天大的“冤情”，当然就要申诉出来――比如，“银行的个人存款中有钱人占了相当大的比例，而购买第二套住房的也是以富有阶层为主，而中国人民银行房贷政策的变化，显然是不为富人服务”；“不仅是对高收入者的一种歧视，也是一种仇富现象”；“人行这种做法主要是限制那部分以投资为目的购房者，但这种做法却会伤及一部分中小企业和民营企业。” 　　既然是申诉，自然就要把自认为有利于己方的理由全道出来，但一不小心也会泄露出这个行业的秘密――“现在中国三万多家房地产开发企业，完全符合‘文件’贷款标准的也就百分之十左右。”那么，这个产业中，到底有多少企业是在违规经营，也就不说自明了。 　　随着收入差距的急剧拉大，社会分层的现实已不容回避，不同阶层间的矛盾也开始显现，但以如此公然激烈的方式展现出来，这还是第一次。 　　虽然房地产业一直属于暗箱操作的“深水区”，其内幕也非常人所能了解得到的，但谁都清楚这是一个能够疯狂敛财，甚至是空手套白狼的行当。 　　不是么？就房地产开发商而言，在开发期有开发信贷，在销售期有流动资金信贷，而期房销售又是开发商普遍采取的方式，即利用个人按揭资金滚动开发。据业内人士称，许多公司自有资金只有10％时，就敢向银行贷款90％。 　　不是么？以强制性或准强制性手段从百姓手中低价征得的土地，转手高价卖出，坐收渔利。而最终无论地皮多贵，都会有人接手。甚至走出了一条利用套得土地，多重抵押、连环担保获取巨额贷款的致富模式。 　　不错，房地产是资金密集型行业，它所开发的项目各个流程都离不开资金的支持。但资金的来源可以是多样的。比如企业上市、资产证券化、抵押、发行债券、基金、信托等等方式。就拿信托融资方式来说，无论是车公庄危改小区项目，还是景龙国际公寓股权信托项目，抑或北京三环新城信托项目,都受到了投资者的追捧,在很短的时间内筹集到开发商所需的资金。他们靠的是什么？就是楼盘自身的吸引力、自身的竞争力。既然地产业已有这样的成功筹资案例，为什么一定要死死搂住银行这棵大树呢？ 　　 　　金融是国家的命脉，银行系统的稳定是金融稳定的核心，控制金融风险也是今后的工作重点。一旦银行出了问题，谁的日子都不会好过。这是明摆着的事儿。但为什么这么浅显的道理，在部门利益、阶层利益面前，就讲不明白呢？长期以来，类似的情况在一些行业、一些部门并不鲜见。到底是什么在支持着他们？到底是哪儿出了问题？如果这类问题不能得到很好地解决，它所孕育的风险，恐怕就不单单是金融危机的问题了。 　　 　　银行风险不仅仅来自技术层面 　　 　　此番房贷收紧，影响最大的除了房地产业外，自然还有银行。这是因为房地产贷款业务已成为中国商业银行的重要利润来源。就在今年3月，四大国有商业银行还相继推出了颇具吸引力的住房贷款业务： 　　中国工商银行推出一些针对个人信贷的创新品种，增强个人住房贷款的流动性。并称截止到４月末，个人住房贷款余额为2758.19亿元，比年初增加177.41亿元。 　　中国建设银行也连续推出近10个个人住房贷款品种。 　　中国农业银行年初就定下了2004年个人住房贷款占全部贷款余额比例10％以上的目标。 　　在房贷市场一直处于弱势