上市航运企业非经常性损益盈余管理探讨——基于9家公司2011～2012年财务报表数据（可编辑）.docVIP

上市航运企业非经常性损益盈余管理探讨——基于9家公司2011～2012年财务报表数据 . ? ? 基于 家公司年财务报表数据 文/高 松 【摘 要】金融危机过后,全球经济复苏乏力。航运企业在面对严峻形势时进行的非经常性盈余管理值得 关注。本文基于 家航运企业上市公司 ? 年财务报袁披露的内容和数据,归纳其非经常性盈余管 理的手段,分析这些手段对报告期内航运企业的影响,并从企业和监管部门的角度,提出相关建议。 【关 键 词】航运企业;非经常性损益;盈余管理 【作者简介】高松,上海海事大学经济管理学院硕士研究生,研究方向:理财学。 近年来,受金融危机、欧债危机的影响,世界 信息披露解释公告第 号??非经常性损益 经济增速减缓,全球贸易需求不振,航运市场也经 》规定,非经常性损益是指与公司正常经 营业务无直接关系,以及虽与正常经营业务相关但 营惨淡,业绩明显下滑。年,全球波罗的海 干散货综合运价指数 ①平均值为 点,较 由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公司 年全年平均值下降了 %,并一度降至史上 经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事 项产生的损益。与经常性损益不同,非经常性损益 最低的点。国内干散货运输市场同样受经济运 与企业的核心业务无关,它的发生具有很大的不确 行下滑的影响,供需矛盾加剧,在运价下跌的同时 燃油价格却不断上涨,导致固定成本大幅增加。 定性。 无论是出于扭亏动机还是利润平滑动机,上市 这里结合航运企业特点,主要分析以下几个盈 余管理的手段:一是处置非流动资产;二是各种形 公司或多或少都会进行盈余管理,航运企业上市公 司也不例外。由于航运业是国家产业政策保护和扶 式的政府补贴;三是会计政策、会计估计变更以及 持的行业以及本身固定资产比重大的特点,航运企 其他。 业上市公司的盈余管理手段会更多地着眼于非经常 二、非经常性损益盈余管理手段及影响 性损益项目。 剔除 ,本文选取 家航运企业上市公司为分 本文从 家航运企业上市公司 ~年的 析对象 表 。 财务报表出发,通过对航运企业上市公司的非经常 一 会计政策、会计估计变更 性盈余管理的手段及影响进行归纳分析,旨在给公 会计政策变更,是指企业对相同的交易或者事 司本身和监管部门提出相应的建议。 项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行 一 、 非经常性损益概述 为。常见的变更有发出存货成本的计量、投资性房 根据中国证监会颁布的 《公开发行证券的公司 地产的后续计量、固定资产的初始计量等等。会计 表 家航运企业上市公司 公司代码 公司名称 公司代码 公司名称 公司代码 公司名称 渤海轮渡 中海发展 宁波海运 重庆港九 中远航运招商轮船 中海集运 中海海盛 中昌海运表 会计政策、会计估计政策变更情况表 元 报告期 公司名称 会计政策、会计估计变更内容 影响当期净利润金额 自有船舶的预计使用年限、净残值 增加 . 亿 中海发展 投资性房地产计量模式 增加 . 亿中海集运 集装箱折旧年限 增加 . 亿 中海海盛 船舶和船舶净残值 增加 万 中海集运 调整自有船舶净残值计算标准 增加 . 亿 中远航运 船舶预计净残值 增加 万 估计变更,是指由于资产和负债的当前状况及预 模式由成本模式改为公允价值模式,累计增加本 期经济利益和义务发生了变化,从而对资产或负 期净利润 . 亿元。二者总计贡献近 . 亿元的 债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调 净利润,对全年扭亏起到了至关重要的作用。 整。常见的手段有调减或调整固定资产 无形资 二 处置非流动资产收益 产 的折旧 摊销 年限、增加或减少坏账准备 正如前文所说,航运企业固定资产比重大, 净残值 计提比例、公允价值的确定等等。 因固定资产计提的折旧以及资产减值准备占据费 根据 家航运企业上市公司财务报表显示, 用支出的很大一部分。处置固定资产如老旧船舶 年报告期内,这些航运企业上市公司发生会 和集装箱等,从公司经营战略角度来说,有利于 计政策、会计估计变更的共 家,分别为中海发 企业资源的合理配置;从会计账面来说,也是非 展、中海海盛和中海集运。在 年报告期内, 经常性损益盈余管理的一个重要手段。 中海集运和中远航运发生了会计估计变更 表 在选取的上市公司中,报告期内都进行过固。 定资产处置,以下仅选择几个较为典型的公司作 值得一提的是, 年中海发展的主营业务 介绍。 出现近 年来的首次亏损。其会计政策、会计估 .年,中远航运合并利润表中实现利润 总额为 . 亿元,其中营业外收入 . 亿元,在 计变更的具体内容是将船舶原净残值按照 美 元,轻吨变更为美元,轻吨,并将新造船的使用 营业外收人中. 亿系处置 艘老旧船舶