我国逐步趋同国际财务报导准则对财报品质之影响.PDF

Journal of Accounting Review 會計評論 ，第58 期，2014 年 1月 第 1－37頁 我國逐步趨同國際財務報導準則 * 對財報品質之影響 顏信輝 淡江大學會計學系 ** 王炫斌 國立臺灣大學會計學系 摘要 本研究考量我國逐步趨同IFRSs之特性，採長窗期研究法，將研究期間劃 分為逐步趨同前(1988-1998)與逐步趨同後(1999-2009) ，探討我國上市櫃公司之 財報價值攸關性與未來現金流量預測能力，於 此兩段期間之變化趨勢。採用水 準模型(level model)分析時，研究發現我國企業財報價值攸關性，於逐步趨同 前及逐步趨同後都顯著逐年提升，且 此二期間提升之趨勢並未具顯著差異；但 採變動模型(change model)分析時，於逐步趨同後之淨值資訊與淨值增額價值攸 關性顯著逐年提升。在未來現金流量預測能力 方面，逐步趨同後亦較逐步趨同 前顯著提升。故整體而言，本研究結果支持隨著逐步趨同 IFRSs ，我國企業之 財報品質有顯著之提升。本研究進一步發現不論逐步趨同前期或後期，盈餘管 理行為均會降低財報當期盈餘對未來現金流量之預測能力，但投資人在進行價 值評估時，卻未能將此因素納入考量。 關鍵詞 ：國際財務報導準則、價值攸關性、現金流量預測能力、財報品質 * 作者特別感謝會計評論總編輯陳明進教授，領域主編楊朝旭教授與兩位匿名審查委員所提供之諸多 寶貴建議。 ** 通訊作者電子信箱： seikogvest@ 。 收稿日：2011 年 11月 接受日：2013 年 12月 四審後接受 主審領域主編：楊朝旭教授 1 2 會計評論 ，第58 期，2014 年 1月 The Effect of Convergence to International Financial Reporting Standards on the Quality of Financial Reporting in Taiwan Sin-Hui Yen Department of Accounting Tamkang University  Husan-Pin Wang Department of Accounting National Taiwan Universit