上市公司长期资产减值转回的理论与实证研究.pdfVIP

第3期(总第130期) 财经论丛 No．3(General。No．130) 2007年5月 011FinanceandEconomics May．2007 CollectedEssays 上市公司长期资产减值转回的理论与实证研究 张奇峰1，王俊秋2，王建新3 (I．上海立信会计学院会计学系，上海201620；2．华东理工大学商学院，上海200237； 3．财政部财政科学研究所，北京100036) 摘 要：本文实证分析了2001—2004年我国上市公司长期资产减值转回行为。将近 一半的上市公司发生了长期资产减值转回，它们主要表现在固定资产和长期投资的减值转 回上。平均地说，如果不允许长期资产减值损失转回，减值转回公司的净利润将下降 40％左右．同时16．89％的公司无法扭亏为盈。整体来说，盈利较低的公司、扭亏公司以 ‘ 及高管层变更的公司有更大的激励利用长期资产减值转回来提高当期会计利润。 关键词：长期资产减值转回；盈余管理 中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1004-4892(200／)03．0080-06 问题的提出 长期资产减值损失的性质及其可否转回，一直受到会计实务人员、准则制定者、审计师以及监 管者的广泛争论。近年来我国上市公司资产减值已成为其盈余管理的主要工具之一，引起了监管部门 的密切关注。我国2006年2月颁布的新《资产减值》准则第十七条明确规定，(长期)资产减值损失 一经确认，在以后会计期间不得转回。这也构成我国会计准则与国际会计准则的主要区别之一。 与其它资产相比，长期资产价值高且使用时间长，因此它对企业资产价值和盈利能力的影响更 大而且深远；同时长期资产减值的判断标准更复杂，其减值数量和时间存在更大的主观性 et (Alciatoreal。1998)n】，因此对长期资产减值的研究更具有实践意义与学术价值。以往资产减值 实证研究考察对象主要为公司资产减值净计提情况(蔡祥、张海燕，2004；王跃堂等。2005；戴德 明等，2005)。至今对上市公司长期资产减值转回的研究尚属空白。因此，本文通过分析我国上市 公司长期资产减值转回的影响因素及其经济后果，为监管者、准则制定者与投资者理解上市公司长 期资产减值转回行为提供一些经验证据。 二、理论分析与经验文献回顾 (一)理论分析 对于长期资产减值损失的性质及其可否转回，目前存在着正反两种观点‘纠。 1．反对长期资产减值损失转回的观点。首先，减值损失的转回与历史成本会计系统相背离。 收稿日期：2tXr／-02．27 基金项且：上海市教委重点课题(06z爨5)；上海立信会计学院会计研究院基金资助项日(06KJYJII) 作者简介：张奇峰(1973．)．男，期南衡阳人，上海立信会计学院会计学系副教授；王俊秋(1970-)．女，江苏南通人．华东理工大学商学院翻 教授；王建新(1773．)，男，湖南吉首人，财政部财政科学研究所副研究员。 ·80· 万方数据 张奇峰等上市公司长期资产减值转回的理论与实证研究 当账面价值减少后，可收回金额成了资产的新的成本基础。因此，转回减值损失与重估资产价值增 值并没有区别。因此，转回的减值损失要么被禁止，要么直接确认为一项重估权益。其次，减值损 失的转回会导致报告盈余的随意性，而且证实减值损失是否需要被转回就其成本而言是昂贵的。减 值损失的转回为实务中滥用收益“平滑”打开了方便之门。第三，如果按照国际会计准则IAS36， 要求转回后的金额不能超过没有确定减值损失的资产折旧后的账面价值，这时转回的金额和随后的 资产账面金额没有任何信息含量。因此，减值损失转回对财务报表的使用者而言并非有用【3】。最 后，减值损失的转回在