企业税收筹划研究的综述.pdfVIP

Science NO．2 匕海管理科学ShanghaiManagement 第37卷第2期12015年4,EJlVOI．37 IApril．2015 文章编号：1005—9679(2015)02-0087-04 企业税收筹划研究的综述 买买提依明·祖农 (上海交通大学安泰经济与管理学院上海200052) 摘要：本文主要对国外的税收筹划理论与实证研究进行梳理和总结，主要包括四个方面：税收筹划 理论、税收和非税收目标的权衡问题、税收筹划的决定因素以及经济后果，同时展望国内外值得研究的 一些重要问题，为国内的税收实证研究提供了基础和方向。 关键词：税收筹划；税收目标；决定因素；经济后果 中图分类号：F27 文献标志码：A 1 相关理论动态 架，而对严格的检验来讲，是缺乏有效性的，因 从最初的“税收最小化”到“有效税收筹划 为这理论框架像自我维持的假设一样运作，任何 理论”，再到最近的“代理问题下的税收筹划理论”， 发现都可以被解释成一致的，因为非税收成本是 and 学术界对税收筹划的认识不断深入和成熟。 难以量化的(ShackelfordShevlin，2001)。 1．1有效税收筹划理论 1．2必威体育精装版理论模型动态 从企业的角度来讲，税收作为一种成本，显 在公共经济学领域，个人避税或税收遵从 然要避免或减少，税收最小化的理念在学术界中 行为的影响因素经常被讨论和研究(Slemrod 一直延续到上世纪70年代。但是，一些实证研 andRonen，1973； 究(e．g．，Ball，1972；Dopuch 于被发现的概率、处罚程度、风险厌恶程度以及 Sunder，l975)发现，不是所有企业都愿意节约税 金，而且税收筹划对公司股价的影响是微乎其微 因素的大部分都适用于企业纳税者，不过，需要 的。Scholesand Wolfson(1992)，从微观角度来 特别注意的一个问题是所有权和控制权分离导致 分析税收问题，回应了上述困境，后来被称为SW 的代理问题。风险中立的股东希望管理者跟股东 理论或“有效税收筹划理论”O 一样完全为公司利润最大化而努力，但管理者的 ScholesandWolfson指出，在没有税收规则约 个人利益则往往不会跟股东利益完全相容，因而 束和市场摩擦的情况下，资产税后收益率的平均 避税不是显而易见的问题，而是代理问题的反映 化是市场均衡的一个必要条件。总的来讲，SW理 (Slemrod，2004)。 论主要有三个核心理念：在税收筹划当中，有效 税收筹划要求筹划者要把税收对全部利益相关者 (2005)在有代理问题的情况下分析了公司避税行 的影响考虑进去：在投资和融资决策中，有效税 为，从而为今后相关研究提供了理论分析框架。 收筹划要求筹划者不仅考虑显性税负，而且还要 考虑隐性税负；有效税收筹划要求筹划者要认识 收筹划政策的前提下，重点分析薪酬合同设计， 到税金是很多商业成本的一种，在筹划过程中还 即税收遵从成本应该由谁(委托人还是代理人) 有很多成本要考虑进去，例如咨询成本和实施成 承担的问题。之前的大部分研究则都隐含着这样 本，有些税收筹划可能要求重组企业组织结构或 的假设，即企业税收政策不会受到代理问题的影 商业模式。