地质勘探单位企业化进程中的财务风险管理.pdfVIP

时代经贸 2008年11月 第6卷 总121期 地质勘探单位企业化进程中的财务风险管理 王柏义 (河南省有色金属地质矿产局第六地质大队 河南 郑州 450016) 摘【要】 本文分析了地质勘探单位在企业化进程中，在实质性地进入市场的情况下，所存在的各种财务风险，同 时提出了控制财务风险的管理思路和方法。 【关键词】 地质勘探 企业化 财务风险 财务风险管理 地勘单位是我国众多经济实体的重要组成部分 ，也是我国经 拨款首先用于确保离退休人员经费等其他经费支出，余下的部分 济体制改革涉及的重要方面和部门。近年来，我国地勘单位事业 作为地质项目财政资金实行效益核算 ，预算与实际的差额 以 “节 编制企业化管理模式不断深化，企业化、市场化程度不断提高，地 余”反映。随着地勘单位企业化进程的加快，国拨地质勘查费的比 勘单位规模化 、多元化的经营策略尤为明显，特别是2006年 1月 重逐步缩小，相应地 “节余 ”在 “息税前盈余”中的比重也在降低。 20日发布的 《国务院关于加强地质工作的决定》的发布，极大地鼓 如果地勘单位没有建立起 自身稳定的造血功能，无法持续向市场 舞了地勘队伍的发展。但与此同时，在大力发展地质勘查、矿业开 要 “收益”，或者创造 “收益”的能力不足 ，就会没有足够和持续的 发、工勘施工主业 ，拓展多种经营的同时，必须加强管理和控制，谨 “息税前盈余”用来偿还利息费用，甚至于出现亏损；无法偿还借款 慎对待各类风险，尤其是财务风险。本文试图结合地勘单位行业 本金及利息 ，出现由经营风险带来的财务风险。 特点，从中洞察地勘单位企业化进程中财务风险的来源，以探究对 1．3 财务结构不合理导致的财务风险 地勘单位财务风险加以管理与控制的方法。 当前 ，地勘单位的筹资方式主要有吸收直接投资、利用留存收 1 地勘单位在企业化进程中所面临的主要财务风险及其来源 益、借入款项、商业信用、融资租赁等。同时 《国务院关于加强地质 企业财务风险是地勘单位企业化进程中无法回避的客观存在。 工作的决定》明确指出：培育矿产资源勘查资本市场 ，支持符合条 地勘单位财务风险是指在地勘单位的财务活动中，由于各种不确定 件的勘查开采企业在境内外上市融资。表明发行股票和债券同样 因素的影响，使地勘单位财务收益与预期收益发生偏离，因而造成 适用于地勘单位。在此情况下，目前地勘单位财务结构不合理主 损失的可能性。包括筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配 要体现在： 风险等。导致这些风险出现的原因主要有以下几个方面。 第一、筹资方式选择不当，不同的筹资方式有不同优点和不 1．1 因缺乏公司发展战略或因发展战略偏差导致的财务风险 足，地勘单位对此若未予以充分考虑并加以合理选择 ，就会增加额 地勘单位改企转制前，大都享有一定的政策保护 ，业务有一定 外费用(如违约造成信用损失)，直接或间接减少单位税前盈余，甚 的地区与部门的划分，其行业垄断地位使其小富即安，缺乏风险意 至亏损，形成财务风险。 识。在市场经济意识缺乏的情况下，发展战略 目标不适应或欠准 第二、负债期限结构不当，地勘单位若将筹集的长期资金用于 确，表现在：业务组合不尽合理 ，市场定位不够明确，市场经营能力 波动性资产，将短期资金用于永久性资产 (包括永久性流动资产和 比较低；相对而言，不具备竞争力 的业务占据了有限的财务资源， 固定资产)，造成资金到期期限与使用期间不匹配，过于保守或偏 赢利模式较为单一等。因此在企业化进程中，其 自身的弊端凸显， 于激进 ，都可能带来利息费用过高或负债本金偿还困难的问题。 给企业带来潜在的财务风险。另外即使有了发展战略目标 ，而面 1．4 市场信息的不对称 临目标市场的重大变化，却缺少应变修正能力 ，无法进行市场战 地勘单位的经营决策有赖于企业外部的各种市场信息。一般 略、产品战略、经营模式的有效调整，因而就有可能把企业推向财 来讲，在市场经济条件下，市场发育程度越高，信息的透 明度也就 务风险的风 口浪尖。 越高，但在我国市场经济发育不健全的条件下，市场信息透明度偏 1．2 地勘单位经营业务的获利能力及其稳定性欠佳