基于模糊聚类的综合财务分析方法及其Excel实现.pdfVIP

2oo8年1月 中 国 管 理 信 息 化 Jan．，2008 第11卷第1期 China Manazement Informationization Vo1．11，No．1 基于模糊聚类的综合财务分析方法及其Excel实现 张瑞龙 (淮海工学院 经济管理系，江苏 连云港 222001) [摘 要]本文结合上市公司的财务指标，在数据规格化处理的基础上，利用模糊聚类分析，采用欧氏距离方法建立 模糊矩阵，利用平方法求解模糊等价矩阵，并按照一定的聚类水平进行模糊聚类，得到同一行业不同企业的分类。利 用此方法，可综合反映企业的财务状况与经营成果，实现对企业的综合评价。 [关键词]模糊聚类；数据规格化；财务分析 [中图分类号]F232；F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194(2008)01—0066-03 模糊聚类分析是将多元数据分析引入分类中的新的 其中，k=l，…，P； 1，…，n 模糊数学方法。广泛应用于各种事物或现象的分类。利用 (3)对数规格化法 公开的财务数据。结合模糊聚类的原理与方法。利用偿债 将数据 i变成 ： ， 能力、营运能力、盈利能力、成长能力和现金流量等方面的 =lgxki 指标进行模糊聚类分析．对某一行业的上市公司进行分类 其中，k--1，…，P； 1，…，n 评价，可以用于指导投资决策。 2．计算对象间相似关系的模糊矩阵R 本文选取汽车配件板块部分上市公司2005年年报的 为了定量地进行分类，必须计算一些分类指标，即计 数据，计算相应的财务指标，利用模糊聚类方法进行分析， 算样品之间的相似程度的数量指标，称为聚类统计量。聚 具体运算过程通过Excel实现。 类统计量可分为两大类：相似度和距离。 一 、 模糊聚类的步骤 (1)相似度 1．数据规格化 ①夹角余弦 由于各个指标的量纲和数量级不同．直接利用原始数 记向量 一， )与向量 一， )之间的夹角为 据参与计算，可能会突出某些数量级特别大的指标对分类 ． 则有 的作用，降低甚至排斥某些数量级较小的指标的作用，导 致一个指标只要改变一下单位，就会改变分类结果，所以， ． ， 必须对原始数据进行无量纲化处理。数据标准化的方法很 cos％ _ — 多，如标准差规格化法、极差规格化法、对数规格化法等。 I∑ ∑ l (1)标准差规格化法 ：l t=l J ②相关系数 设 =( ，…，x ) ，( 1，…，n)是具有P个变量的 n个样品，现对第k个变量进行标准化，就