金融风险管理概述创新.pptVIP

第三节 中国金融的风险管理 一、金融风险管理的兴起与发展趋势 （一）风险管理的兴起与发展 金融机构间的激烈竞争和业务发展的全球化，导致金融业的风险种类迅速增加，金融市场的波动进一步加剧，金融机构所面临的风险环境日益复杂化。 一方面，出于分散风险的需要，种类繁多的金融衍生工具相继诞生并且在最近30年中取得了巨大的发展。另一方面，当衍生工具越来越多的被用于投机而非保值的目的时，出于规避风险的需要而产生的金融衍生工具本身也孕育着极大的风险。 第三节 中国金融的风险管理 在这一背景下，人们对风险防范意识更加深入，使得金融风险管理理念和技术有了新的提升，并最终在国际间达成一致，出台了《巴塞尔协议》。 《巴塞尔协议》是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。 自巴塞尔协议出台后，国际清算银行已经先后对该协议进行了两次修订。 第三节 中国金融的风险管理 巴塞尔银行监管委员会于1988年出台了《巴塞尔协议（Basel）Ι》，标志着国际银行业相对完善的风险管理原则体系初步形成。 《巴塞尔协议I》存在着诸多缺陷，主要表现在：信用度量方法过于单一，缺乏灵活性；信用风险的区分度低，没有充分考虑同类资产的信用差别，无法适应变化的银行风险；国家风险权重的设定有失公允，不利于非经合组织成员国银行业的发展；忽视了市场风险和风险缓释技术的积极意义，没有重视资产负债的期限结构影响和风险的分散化效应等 第三节 中国金融的风险管理 为此，巴塞尔银行监管委员会于2001年1月16日发布了《巴塞尔协议II》。该协议于2006年正式实施，其核心内容是全面提高风险管理水平，即准确地识别、计量和控制风险。 《巴塞尔协议II》面继承了协议I的一系列监管原则，如以资本充足率为核心，以信用风险控制为重点。此外，该协议从单一的资本充足率约束转向强调对银行的风险监管。从最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律三个方面的共同约束金融机构的风险。 第三节 中国金融的风险管理 在雷曼兄弟破产两周年之际，《巴塞尔协议Ⅲ》在瑞士巴塞尔出炉。 必威体育精装版通过的《巴塞尔协议Ⅲ》受到了2008年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于2010年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，并于此后的11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施。 本次改革主要集中在三方面的内容：最低资本金比率要求、对一级资本的定义以及过渡期安排。 第三节 中国金融的风险管理 在最低资本金比率方面，规定商业银行的普通股最低要求将提升至4.5%，也就是所谓的“核心”一级资本比率，另外还需要建立2.5%的资本留存缓冲和0~2.5%的“逆周期资本缓冲”。此外，商业银行更宽泛的一级资本充足率下限则将从现行的4%上调至6%。根据新规定，银行需要在2015年前、也就是5年内达到最低资本比率要求，即不包括资本缓冲在内的普通股占风险加权资产的比率达到4.5%，一级资本比率达到6%；而对缓冲资本的落实则更为宽松一些，银行可以在2016年1月至2019年1月期间分阶段落实。 第三节 中国金融的风险管理 （二）金融风险管理的影响 改变了金融风险的性质，提高了金融市场的效率。 一方面，定量方法的大量运用，增强了金融风险的可度量性；另一方面，大量涌现的金融风险管理新工具增强了金融机构将复杂风险分解成相对简单风险的能力，使金融风险变得更纯粹，更具有可交易性。 拓展了金融机构的发展空间，促进了金融体系的良性发展。 金融风险管理的演进同时也推动了金融集团化的发展。 第三节 中国金融的风险管理 （三）金融风险管理的发展趋势 1、金融风险管理战略化、制度化 2、金融风险管理全面化、产品化 3、金融风险管理模型化、信息化 第三节 中国金融的风险管理 二、中国金融业的发展过程及其成果 （一）1979年以前的中国银行业的概况 1954－1978年期间，国内仅有两家银行，即：中国人民银行和中国人民建设银行。人行负责全国几乎所有的金融活动，而建行则成为财政部的一个分支机构，只负责提供基本建设资金的拨款和进行财务管理。 在此期间，国内实际上是一个以中国人民银行为中心的大一统的银行体系。 （二）1979－1993金融机构的多元性 主要措施是中央银行和专业银行的分离 1979年2月重组中国农业银行，负责农业部门的贷款并领导管理农村信用合作社。 同年4月，中国银行从人行中剥离出来，专门从事外汇和国际清算的贷款和存款业务。 1983年起，建设银行正式成为国有专业银行，负责全国基本建设的拨款和贷款。 1984年1