金融风险管理第二十章资本充足率创新.pptVIP

第20章 资本充足率 资本的功能 以足够的能力化解非预期损失，以激励公众的信心，并使金融机构能够持续经营下去； 在遭遇破产清算时，向未保险储户，债券持有者和债权人提供保护； 保护金融机构保险基金以及纳税人 使金融机构所有者不必缴纳更多的保险费 为金融行业及其它实际投资提供资金，以确保能够提供金融服务 资本的定义 从会计学的角度，资本被定义为总资产与总负债的账面价值之差； 从经济学的角度，资本，即所有者权益，被定义为总资产与总负债的市场价值之差，又称净值； 从监管者的角度，对资本及相关资本比率的规定大多取账面或历史价值 资本的市场价值 资本的市场价值 与信用风险 与利率风险 资产负债表的市场价值，能从经济含义上准确反映净值状况及金融机构的清偿力 净值比例越高，债权人受保护程度越高 资本的账面价值 资本的账面价值主要构成 股票面值：发行普通股的票面价值乘以发行在外的股数； 股票溢价：公众为普通股所付价格与股票面值之差； 留存收益：未支付股息的过去累积盈余，此收益可以以股利形式发放，属于所有者权益； 贷款损失准备：特殊准备以弥补预期或实际的贷款损失 资本的账面价值与信用风险 历史成本计价 金融机构对贷款损失确认时间有较大的自由决策权 资本的账面价值与利率风险 账面值记账反映初始购买成本 对利率变动引起的影响，没有反映 市场价值与账面价值之间的差异 利率的波动性 利率变动越大，两者差异越大 核查与法规的执行力度 现场及事后检查越频繁，对坏账冲销的标准越严格，两者差异越小 反对市场价值原则的原因 实施难度大 给金融机构净值带来的不必要的波动 金融机构不愿面对持有长期资产的风险 商业银行资本充足率 资本资产比 (杠杆比) L = 核心资本/资产 5个目标区间 限期整改措施 杠杆比实施时面临的问题 市场价值 Market value: may not be adequately reflected by leverage ratio 资产风险 Asset risk: ratio fails to reflect differences in credit and interest rate risks 表外业务 Off-balance-sheet activities: escape capital requirements in spite of attendant risks 巴塞尔协议 1993年巴塞尔协议明确将各种资产（包括表内表外）所具有的不同信用风险，纳入资本充足率计算； 新巴塞尔协议补充改进，并确定考虑操作风险 New Basel Accord (Basel II) Pillar 1: Credit, market, and operational risks Credit risk: Standardized approach Internal Rating Based (IRB) Market Risk --Unchanged Operational: Basic Indicator Standardized Advanced Measurement Approaches Basel II continued Pillar 2 Specifies importance of regulatory review Pillar 3 Specifies detailed guidance on disclosure of capital structure, risk exposure and capital adequacy of banks 风险资本比率 Basle I Agreement Enforced alongside traditional leverage ratio Minimum requirement of 8% total capital (Tier I core plus Tier II supplementary capital) to risk-adjusted assets ratio. Also requires, Tier I (core) capital ratio = Core capital (Tier I) / Risk-adjusted ? 4%. Crudely mark to market on- and off-balance sheet positions. 风险资本比率的计算 一级（核心）资本包括: 普通股账面值，加上永久（无到期日）优先股，