金融风险管理第一章金融风险及其管理概述创新.pptVIP

* 客有过主人者，见其灶直突，傍有积薪，客谓主人，更为曲突，远徙其薪，不者且有火患。主人默然不应。 俄而家果失火，邻里共救之，幸而得息。于是杀牛置酒，谢其邻人，灼烂者在于上行，余各以功次坐，而不录言曲突者。 人谓主人曰：“乡使听客之言，不费牛、酒，终亡火患。今论功而请宾，曲突徙薪亡恩泽，焦头烂额为上客耶？”主人乃悟而请之。 * 一、金融工程与风险管理 二、金融工程在风险管理领域的应用 三、金融工程的局限性 第三节 金融风险的工程化管理 陈忠阳:“内部控制、对冲和经济资本配置——金融机构风险管理现代机制的整体框架”, 《国际金融研究》2007（06） * 一、金融工程与风险管理 （一）传统风险管理手段及其弊端 资产负债管理 保险 证券投资组合 （二）金融工程的比较优势 准确性高 时效性强 成本低 灵活性大 表外性 * 二、金融工程在风险管理领域的运用 （一）金融工程是管理风险的有效方式 用确定性来代替风险 转移、分散和对冲 （二）金融工程带来的变化 量化和科学化 产品化 市场化 复杂化 * 三、金融工程的局限性 对系统性风险考虑不充分 对小概率事件的重视不够 对历史数据的过度依赖 其他 * 一、外部监管 二、市场约束 第四节 金融风险的外部监管与市场约束 * 一、外部监管 （一）风险监管与金融机构的风险管理 （二）风险监管的内容和要素 （三）风险监管的主要措施 （四）风险监管的主要规则 * 二、市场约束 （一）市场约束的运行机理：利益驱动 （二）市场约束的主要渠道 信息披露 外部审计 * 本章小结： 1、主要概念：风险、金融风险、金融风险管理 2、金融风险产生的机理 3、金融体系风险配置功能的实现 金融产品、金融机构、金融市场 4、金融风险管理的发展历程与前景展望 背景、演进轨迹 5、金融工程在金融风险管理领域的应用及其局限性 6、外部监管与市场约束在风险管理中的作用及其途径 * 作业： 查阅相关资料，结合自己的理解，试着给风险下一个明确的定义 专题：不确定性理论及其在现代经济学领域中的应用 查阅关于一家金融机构（如雷曼）破产或经营亏损的情况，试着从风险管理的专业角度，去分析导致其经营失败的主要风险类型 登录网站 /，了解巴塞尔委员会的必威体育精装版动态 THE END * * 第一节 认识金融风险 第二节 金融风险管理的兴起与发展 第三节　金融风险的工程化管理 第四节　金融风险的外部监管与市场约束 第一章 金融风险及其管理概述 * 一、什么是风险？ 二、什么是金融风险？ 三、金融风险产生的机理 四、金融体系的风险配置功能 第一节 认识金融风险 * 什么是风险？ 一、什么是风险？ * 经过两百多年的演义，风险一词越来越被概念化，并随着人类活动的复杂性和深刻性而逐步深化，并被赋予了从哲学、经济学、社会学、统计学甚至文化艺术领域的更广泛更深层次的含义，且与人类的决策和行为后果联系越来越紧密，风险一词也成为人们生活中出现频率很高的词汇 /view/156901.htm * 不同的定义： 1895年海斯首先提出，“风险是损失的可能性” 1921年奈特认为，“风险是由于不确定性因素而造成的损失” 1996年段开龄认为 “风险为预期损失的不利偏差” 1998年格利茨认为，“风险是结果的任何变化” 其他： 风险是未来收益的不确定性 风险是被考察变量的波动性 …… 一、什么是风险？ * 一、什么是风险？ 与风险有关的概念： 不确定性（或可能性） 损失或预期损失 收益 结果 偏差或不利偏差 波动性 …… 风险 ? 确定 不确定 盈利 亏损 风险的二维性 * 不确定性 客观性：未来的不确定性 主观性：认知能力不足 可计量的不确定性与不可计量的不确定性 损失 已发生过的真实损失/尚未发生的潜在损失 预期损失/非预期损失/异常损失 关于不确定性与损失的进一步说明 * 什么是金融风险？ 二、什么是金融风险？ * 金融风险是指经济主体在金融活动中面临的风险 二、什么是金融风险？ 根据经济主体的不同，有： 国家金融风险：宏观/微观 企业金融风险：金融企业/非金融企业 个人金融风险 因此，金融风险不等于银行风险，也不等于金融危机 * 根据金融活动的不同： 银行类业务风险 证券类业务风险 保险类业务风险 信托类业务风险 租赁类业务风险 …… 根据风险形态的不同： 信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 声誉风险 …… 二、什么是金融风险？ 商品风险 金融机构风险分类 信用 风险 违约风险 利差风险 市场 风险 汇率风险 利率风险 股票风险 操作 风险 人员风险 流程风险 系统风险 外部事件风险 流动性 风险 法律与合规风险 其他 风险 声誉风险 战略风险 外生流动性风险 内生流动性风险 国家风险 …… 法律风险 合规风险 * 金